中國(guó)恒大與戰(zhàn)投“續(xù)約” 三分之二同意“堅(jiān)守”

2020-09-30 10:02:59來源：上海證券報(bào)  

9月29日晚間，中國(guó)恒大于港交所發(fā)布公告稱，近日公司與持有恒大地產(chǎn)總額1300億元的戰(zhàn)略投資者進(jìn)行商談，并于9月29日與持有恒大地產(chǎn)總額863億元的戰(zhàn)略投資者簽訂補(bǔ)充協(xié)議。該補(bǔ)充協(xié)議明確，戰(zhàn)略投資者已同意不要求進(jìn)行回購(gòu)并繼續(xù)持有恒大地產(chǎn)權(quán)益，且在恒大地產(chǎn)的股權(quán)比例保持不變。

中國(guó)恒大表示，剩余的437億元戰(zhàn)略投資中，公司已與持有恒大地產(chǎn)總額155億元的戰(zhàn)略投資者商談完畢，目前正在辦理審批手續(xù)，282億元戰(zhàn)略投資仍在商談中。

據(jù)悉，9月29日，恒大專門舉行了規(guī)模龐大的簽約儀式，中國(guó)恒大集團(tuán)董事局主席許家印與蘇寧控股董事長(zhǎng)張近東、正威國(guó)際董事局主席王文銀、廣田控股董事長(zhǎng)葉遠(yuǎn)西、安信信托董事長(zhǎng)邵明安、嘉寓集團(tuán)董事長(zhǎng)田家玉等全體1300億元戰(zhàn)略投資者高管，集體出席了簽字儀式。

這無疑是一個(gè)實(shí)質(zhì)性的重磅利好消息。不久前，網(wǎng)上流傳一份《恒大集團(tuán)有限公司關(guān)于懇請(qǐng)支持重大資產(chǎn)重組項(xiàng)目的情況報(bào)告》。該函件顯示，如果恒大地產(chǎn)不能按時(shí)完成重組，公司須在2021年1月31日前償還戰(zhàn)略投資者1300億元本金并支付137億元分紅。1300億元由權(quán)益變?yōu)樨?fù)債，資產(chǎn)負(fù)債率將大幅攀升，可能導(dǎo)致恒大地產(chǎn)現(xiàn)金流斷裂。

受此消息影響，中國(guó)恒大及關(guān)聯(lián)公司股票、公司債券價(jià)格出現(xiàn)大幅波動(dòng)。中國(guó)恒大也立即進(jìn)行澄清，此后還發(fā)布一系列試圖提振市場(chǎng)信心的公告。盡管公司股債價(jià)格出現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)反彈，但市場(chǎng)仍對(duì)該1300億元的戰(zhàn)略投資“即將到期”持審慎態(tài)度。

隨著此次恒大與戰(zhàn)略投資者補(bǔ)充協(xié)議的簽署，市場(chǎng)擔(dān)憂也將得到大幅消除。隨即，恒大美元債走勢(shì)也立即有了提振的積極反應(yīng)。

市場(chǎng)分析認(rèn)為，既然全體1300億元戰(zhàn)略投資者高管都出席了當(dāng)天的簽字儀式，恒大與剩余總額282億元的戰(zhàn)略投資者達(dá)成協(xié)議，應(yīng)該也是大概率事件。

回顧4年前，即2016年9月，深深房A停牌并宣布和中國(guó)恒大旗下地產(chǎn)業(yè)務(wù)進(jìn)行重組。同年10月，深深房A與恒大地產(chǎn)及其股東凱隆置業(yè)簽署《關(guān)于重組上市的合作協(xié)議》，公司以發(fā)行A股股份或支付現(xiàn)金的方式購(gòu)買恒大地產(chǎn)100%股權(quán)，恒大地產(chǎn)希望借此實(shí)現(xiàn)A股上市。

2017年，經(jīng)過3輪增資，恒大地產(chǎn)成功引入上述1300億元的戰(zhàn)略投資。戰(zhàn)略投資者之所以砸重金加持恒大地產(chǎn)，一方面是對(duì)恒大地產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)管理和發(fā)展比較認(rèn)可，同時(shí)也對(duì)恒大地產(chǎn)回歸A股抱有期待。

今年3月底，中國(guó)恒大集團(tuán)董事局副主席兼總裁夏海鈞在業(yè)績(jī)會(huì)上透露，恒大回歸A股一事在有序推進(jìn)中。

9月27日晚間，深深房A發(fā)布公告，由于重大資產(chǎn)重組涉及深圳市國(guó)有企業(yè)改革，交易結(jié)構(gòu)較為復(fù)雜，屬于重大無先例事項(xiàng)，重組方案還需進(jìn)一步溝通與論證。停牌期間，公司將嚴(yán)格按照有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定和要求，至少每5個(gè)交易日披露1次有關(guān)事項(xiàng)的進(jìn)展情況。

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