全球20多家巨頭規劃投資超2000億元鋰電全產業鏈備戰TWh時代

2021-01-01 08:01:53來源：上海證券報

“未來幾年都不愁銷路啊，就怕產能不夠。”2020年12月30日，湖北云夢經濟開發區，中一科技市場部的王經理和他的同事們在討論一個大新聞：當天，寧德時代宣布投資不超過390億元建設3個電池項目。中一科技主要生產銅箔，寧德時代是公司第一大客戶。

忙著擴產的電池企業遠不止寧德時代一家。據上證報資訊統計，2020年，全球20多家鋰電池龍頭企業宣布的投資計劃已超過2000億元，涉及動力電池產能約500GWh（吉瓦時），主要投資區域集中在中國和歐洲。

“行業正在高速成長，大量資金正在涌入。”有接受上證報記者采訪的券商研究員表示，全球汽車電動化趨勢明顯加速，儲能和電動工具市場也日漸興起，動力電池龍頭企業紛紛擴產，并帶動整個上游產業鏈的投資快速加碼。

電池企業集體大擴產

盡管擴產早已不是新聞，但寧德時代390億元的大手筆依然驚動了業界。“什么概念呢？2019年年底，寧德時代凈資產才380億元。3個項目產能至少有100GWh，2019年前11個月，全國動力電池的出貨量才68GWh。”有券商研究員在朋友圈感嘆。

這還只是寧德時代擴產計劃的一部分。2020年2月，寧德時代宣布擬投資不超過100億元建設寧德車里灣鋰電池生產基地，新增產能約16GWh。2020年7月，寧德時代完成197億元再融資，投資項目包括湖西鋰離子電池擴建、江蘇時代動力及儲能鋰離子電池研發與生產（三期）、四川時代動力電池一期等，合計將新增產能約52GWh。

忙著擴產的不只有寧德時代一家。2020年11月，蜂巢能源宣布投資155億元在歐洲建立24GWh電池工廠；同月，青山實業宣布在浙江嘉善投資建設16Gwh鋰電池項目；10月，鵬輝能源投資20億元的駐馬店綠色電池工廠開工；7月，國軒高科位于柳州的10GWh動力電池生產基地動工；6月，比亞迪宣布在弗迪重慶工廠內新建8條生產線，實現20GWh以上的年產能；4月，億緯鋰能在湖北荊門的第四個廠區開工，規劃投資25億元……

國際巨頭中，2020年5月，LG與通用的合資公司啟動了位于Lordstown的電池工廠建設項目，規劃產能為30GWh。11月，LG宣布將再投資5億美元（約合人民幣32億元）在南京建設汽車動力電池項目。松下日前宣布，計劃在2021年將其與特斯拉的合資工廠Giga factory 1擴產10%至39GWh，并考慮在挪威新建一家大型合資電池工廠。此外，SKI、Northvolt等也都在擴產……

據上證報資訊統計，2020年全年，全球范圍內可查的動力電池投擴產項目超過30起，規劃投資總額超過2000億元，對應動力電池產能超過500GWh。

爭搶份額備戰TWh時代

下游的高景氣度，無疑是動力電池廠家們擴產的底氣所在。據中汽協數據，2020年11月，我國新能源汽車產銷分別完成19.8萬輛和20萬輛，同比分別增長75.1%和104.9%，單月產銷第5次刷新了歷史紀錄。1月至11月，國內汽車整體銷售2247萬輛，同比下降2.9%，但是新能源汽車銷售完成110.9萬輛，同比增長了3.9%。

動力電池裝機量的數據更加直接地反應了市場的變化。據中國汽車動力電池產業創新聯盟發布的數據，2020年7月至11月，我國動力電池的產量分別為6.08GWh、7.45GWh、8.62GWh、9.86GWh和12.73GWh，不僅分別較上年同期實現較高的增長，而且逐月保持著較高的環比增幅。

來自汽車廠的需求仍在以看得見的速度增加。一方面，傳統車企紛紛轉型加碼。如寶馬集團就宣布，將新能源車的比例從2020年的8%提升至2023年的20%。另一方面，造車新勢力仍在不斷涌入。2020年第四季度，阿里巴巴宣布與上汽聯手打造獨立品牌智己汽車。大洋彼岸，蘋果也傳出將在2021年9月發布首款新能源車Apple Car。

除了新能源汽車，在兩輪車市場、儲能市場和電動工具市場，動力電池的滲透率也在快速提升。據天風證券研報，預計電動兩輪車的鋰電占比將會出現高速增長，到2025年滲透率提升到56.4%，從而帶動鋰離子電池的需求量將達到40.5GWh。目前，國內電動自行車行業的鋰電滲透率約達到20%。

在日前的一次公開演講中，寧德時代董事長曾毓群就表示，全球綠色復蘇正在帶來一輪巨大的產業機遇，一是新能源汽車已經迎來市場井噴，二是可再生能源發電撬動儲能高速增長，三是智能電動化應用正在多領域滲透，預計未來5年鋰電池出貨量將進入TWh（10億千瓦時）時代。

全產業鏈投資持續加碼

兵馬未動，糧草先行。電池廠的比拼，除了產品品質和產能規模，對供應鏈的管理能力成為關鍵。曾毓群就曾談到，要搶占TWh時代的機會，從產業鏈的供給與需求對比來看，缺口依然巨大，有效產能依然不足，這對于產業鏈企業將會是很大的挑戰。

高品質鋰電銅箔成為短期內較為緊缺的一個材料。諾德股份常務副總裁陳郁弼日前就表示，當前鋰電銅箔需求上升較快，但新增產能釋放較慢，預計2021年鋰電銅箔將出現供應緊缺。上證報記者調研獲悉，嘉元科技、諾德股份、超華科技等銅箔龍頭在2020年均有募資擴產，正在沖刺上市的中一科技和銅冠銅箔也已宣布了擴產計劃。

電解液企業也在積極擴產。2020年8月，天賜材料披露捷克子公司擬投資建設年產10萬噸鋰電池電解液項目。2020年10月，新宙邦宣布在福建省明溪縣投資建設高端氟精細化學品項目（二期）。

設備廠家中，先導智能已宣布引入寧德時代作為戰略股東，所募約25億元資金將用于先導高端智能裝備華南總部制造基地、自動化設備生產基地能級提升等項目。

正極材料企業群體也在紛紛擴產。2020年12月，芳源環保、廈鎢新能、長遠鋰科等3家鋰電正極材料企業的科創板上市申請獲得交易所審議通過。

關鍵詞：鋰電

責任編輯：hnmd003