前海開源基金發(fā)售新基曲揚一拖八 任職1只“熊基”不敵同類平均

2021-01-06 23:35:34來源：金證研  

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2021年新基金發(fā)行火熱“開場”，截至1月5日，已有4只新基金一日售罄，且有19只新基將于1月11日扎堆發(fā)行。而從產(chǎn)品類型來看，在68只即將進入募集期的新基金中，偏股混合型基金多達24只，占比超3成。除此之外，截至2021年1月4日，2016年1月4日以來，主動偏股型基金五年期間的平均凈值增長率達到78.44%，1,167只基金獲正收益，占比超96%，表現(xiàn)“搶眼”。

1月6日，基金公司發(fā)行延續(xù)“高溫”。其中，上投摩根基金管理有限公司（以下簡稱“上投摩根基金”）、興證全球基金管理有限公司（以下簡稱“興證全球基金”）、前海開源基金管理有限公司（以下簡稱“前海開源基金”）各發(fā)行了一只混合型基金。

一、基金行業(yè)動態(tài)

1、2021年新基金發(fā)行火熱“開場”，偏股混合型基金成新發(fā)主力

新基金發(fā)行火熱“開場”2021年。數(shù)據(jù)顯示，截至1月5日，今年的公募基金市場已陸續(xù)有19只新基金開始發(fā)售，與2020年同期的新發(fā)基金數(shù)量基本持平。廣發(fā)、富國、中歐等19家基金公司率先迎接“新生兒”。

從產(chǎn)品類型來看，在68只即將進入募集期的新基金中，偏股混合型基金多達24只，占比超3成，包括易方達競爭優(yōu)勢企業(yè)混合、廣發(fā)均衡優(yōu)選混合、南方消費升級混合、景順長城產(chǎn)業(yè)趨勢混合、華泰柏瑞質(zhì)量領(lǐng)先混合等。封閉式新發(fā)基金數(shù)量也超過20只，大多數(shù)產(chǎn)品設(shè)定了“一年持有期”。這意味著，相關(guān)基金在申購確認后持有一年才可申贖，此舉可避免投資者追漲殺跌，便于基金經(jīng)理以相對長期投資的理念進行大類資產(chǎn)配置和行業(yè)個股的選擇。

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2、部分中小基金公司無緣“快車”，2020年全年權(quán)益類基金“零發(fā)行”

2020年，“炒股不如買基”再度得到印證，公募基金發(fā)行規(guī)模水漲船高，全年新基發(fā)行量超過3萬億元，股票型、混合型基金發(fā)行量占比過半。不過，一些中小基金公司卻并沒有感受到“基金大年”的溫暖，部分公司甚至全年權(quán)益類基金“零發(fā)行”。

數(shù)據(jù)顯示，2020年作為權(quán)益類“大年”，股票型、混合型基金發(fā)行總量超過1.6萬億元。全年來看，爆款基金頻現(xiàn)，共計出現(xiàn)了177只“日光基”（不同份額分開計算）。在如此發(fā)行浪潮下，卻有不少中小基金公司沒趕上“快車”，發(fā)行節(jié)奏截然相反。若按基金成立日來看，去年成立新基金數(shù)量在3只及以下的公司有30家。這些中小基金公司中，還有一些甚至完全無緣權(quán)益類基金發(fā)行。

3、公募基金發(fā)行現(xiàn)4只“日光基”，19只新基將于1月11日扎堆發(fā)行

截至1月5日，元旦過后僅僅兩個交易日，公募基金市場已有19只新基金搶先發(fā)行。在百億元級新發(fā)基金發(fā)行火爆的同時，“日光基”也頻頻出現(xiàn)。據(jù)了解，景順長城核心招景、中歐悅享生活、富國均衡優(yōu)選、廣發(fā)興誠混合等4只基金均實現(xiàn)“一日售罄”，4只產(chǎn)品的募資規(guī)模上限合計380億元，實際認購金額合計達到547億元。

除此之外，還有一只募資規(guī)模上限達百億元級的新基金自1月4日開始發(fā)售，為鵬華匯智優(yōu)選混合基金。若該產(chǎn)品能在近期提前結(jié)束募集的話，有望成為年內(nèi)第3只百億元級新發(fā)基金。除提前結(jié)束募集的新基金外，目前還有70只新基金正處在募集期中。另外，還有68只新基金即將在本月進入募集期。其中，有19只新基金將在1月11日當(dāng)天扎堆發(fā)行。

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4、主動偏股基金表現(xiàn)“搶眼”，五年平均凈值增長率達78.44%

數(shù)據(jù)顯示，截至2021年1月4日，2016年1月4日以來，145只（A/C份額合并計算、剔除2016年1月4日以后新成立基金）普通股票型基金平均凈值增長率達到98.16%，1,063只偏股混合型基金平均凈值增長率達到75.79%。合計來看，以上主動偏股型基金五年期間的平均凈值增長率達到78.44%，1,167只基金獲正收益，占比超96%。其中，凈值增長率超300%的共有4只基金，超200%的有29只基金，超100%的共有359只基金。

具體來看，近五年表現(xiàn)最好的是易方達中小盤，期間凈值增長率達到320.66%，其次是易方達消費行業(yè)和景順長城鼎益，期間凈值增長率達到309.33%、308.77%。值得注意的是，以上三只五年期間回報率居前的基金均奪得過股票型和混合型金牛基金獎項，尤其是易方達中小盤和易方達消費行業(yè)，分別奪得過4次和5次金牛基金獎項。此外，五年期間凈值增長率超300%的還有前海開源國家比較優(yōu)勢，達到304.37%。

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5、以客戶利益為中心，私募業(yè)首個財富管理合伙人云平臺發(fā)布

現(xiàn)階段，中國私人財富市場和高凈值人群所累積財富造就了數(shù)以百萬億級的財富管理市場，而中國也正處在一個財富管理市場蓬勃發(fā)展的大時代。在此背景下，2021年1月4日，私募排排網(wǎng)舉行“財富管理合伙人云平臺”發(fā)布會，面向全國招募理財精英，打造一個開放式共享平臺，共同構(gòu)建財富管理生態(tài)圈。

私募排排網(wǎng)創(chuàng)始人李春瑜表示，在海外市場，“買方投顧”早已成為主流，而目前國內(nèi)市場主流依然是“賣方銷售”模式，根本上都是依靠收取管理費或銷售費用賺錢，最終導(dǎo)致的結(jié)果往往是機構(gòu)賺錢，但投資者不賺錢，客戶體驗不佳。而對于傳統(tǒng)理財師而言，“賣方銷售”模式普遍面臨產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重、高業(yè)績指標(biāo)壓力高、服務(wù)模式落后低效等問題，專業(yè)理財師的潛能并沒有得到足夠的支持與釋放。從長遠來看，以客戶利益為中心，持續(xù)為客戶創(chuàng)造價值的買方投顧模式勢在必行。

二、基金公司動態(tài)

1、鵬華基金24只參評基金增長率超175%，居前20大非貨公募基金公司之首

近日發(fā)布的公募基金管理人股票投資主動管理能力評價榜單數(shù)據(jù)顯示，截至2020年末，在近兩年的基金管理人股票投資主動管理能力評價中，鵬華基金以旗下24只參評基金175.13%的平均股票投資主動管理凈值增長率，在全市場排名4/109，在前20大非貨公募基金公司中名列第1。

截至2020年12月31日，上證指數(shù)全年漲跌幅為13.87%，鵬華旗下有53只主動權(quán)益類基金凈值增長率超20%，40只基金凈值增長率超40%，26只基金同期凈值增長率超60%，13只基金同期凈值增長率超80%，2只基金凈值增長率更是超過了100%。具體產(chǎn)品收益方面，截至2020年12月31日，過去三年，鵬華旗下16只主動權(quán)益類基金業(yè)績表現(xiàn)躋身同類前1/3分位；鵬華養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)、鵬華研究精選、鵬華策略回報、鵬華外延成長、鵬華醫(yī)療保健、鵬華新興產(chǎn)業(yè)等14只基金凈值增長率超過了100%，實現(xiàn)收益倍增。

2、采取類“固收+”策略，鄭科全新力作嘉實民安添歲1月11日發(fā)行

近日，嘉實基金資產(chǎn)配置投資部執(zhí)行總監(jiān)鄭科表示，嘉實是以資產(chǎn)配置的視角來做FOF基金，首先是做資產(chǎn)配置再去選人，用資產(chǎn)配置和精選基金去應(yīng)對市場的不確定性。此外，鄭科擁有16年證券從業(yè)經(jīng)驗，13年大資金FOF/MOM一線投資經(jīng)驗。

據(jù)悉，2021年1月11日將要發(fā)行的嘉實民安添歲穩(wěn)健養(yǎng)老一年持有期混合（FOF）（以下簡稱“嘉實民安添歲”）是鄭科的全新力作，是采取類“固收+”策略的FOF基金。鄭科指出，普通“固收+”的底層是股票和債券，F(xiàn)OF的底層是基金。相比其它的固收+，以嘉實民安添歲為代表的穩(wěn)健型FOF“固收+”的優(yōu)勢主要在于：一是相比普通固收+，穩(wěn)健型FOF風(fēng)險收益比相對較高。二是流動性相對好。此外，還有費率優(yōu)惠，F(xiàn)OF基金投資同一基金管理人發(fā)行的產(chǎn)品時，持有部分免收管理費與托管費。

3、延續(xù)2019年“高光”表現(xiàn)，廣發(fā)基金兩年打造13只“兩倍基”

2020年，在率先復(fù)蘇的中國經(jīng)濟支撐及政策利好下，A股走出結(jié)構(gòu)牛行情。公募基金發(fā)揮專業(yè)機構(gòu)的主動管理能力，以優(yōu)秀的業(yè)績回饋了投資者的信任。統(tǒng)計顯示，2020年股票基金和混合型基金平均收益率分別達42.89%和46.67%，債券基金、QDII基金收益率分別為4.24%和15.26%。

作為國內(nèi)領(lǐng)先的綜合性資產(chǎn)管理機構(gòu)，廣發(fā)基金延續(xù)2019年的“高光”表現(xiàn)，旗下2只基金2020年度收益率排名同類第1，25只基金位列同類前10名，38只基金收益率進入同類前1/4。主動權(quán)益方面，旗下成長、策略、價值三大投資部門各顯所長，11只基金收益率排進同類前10，4只基金年度收益超100%。過去兩年，旗下13只主動權(quán)益類基金收益率超200%。

4、精準(zhǔn)布局新能源產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)個股，申萬菱信新能源汽車基金成“翻倍基”

2020年，在結(jié)構(gòu)性行情帶動下，市場機會層出不窮，新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈個股風(fēng)光無限。布局相關(guān)板塊的公募基金表現(xiàn)亮眼，申萬菱信新能源汽車基金正是其中之一。作為一只主題型基金，該基金通過對新能源產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)個股的精準(zhǔn)布局，成為2020年“翻倍基”中的一只。

數(shù)據(jù)顯示，2020年1月2日，申萬菱信新能源汽車基金的份額累計凈值為1.1630元，至2020年12月31日，累計凈值上漲至2.4090元，漲幅同類排名為2/482（銀河基金一級分類混合型基金；二級分類靈活配置基金）。

5、ETF“百億俱樂部”再添一員，華寶銀行ETF最新規(guī)模達100.72億元

據(jù)上交所1月5日公布的最新數(shù)據(jù)計算，華寶銀行ETF在繼1月4日凈流入資金5.11億元后，1月5日當(dāng)日繼續(xù)凈流入資金6.15億元，華寶銀行ETF2021年開年2個交易日已連續(xù)凈流入資金11.26億元。伴隨著資金持續(xù)涌入，華寶銀行ETF最新基金份額也增至90.97億份，創(chuàng)出上市以來新高，按1月5日的最新單位凈值1.1071元計算，華寶銀行ETF最新估算規(guī)模首次邁過百億大關(guān)，達到100.72億元，再創(chuàng)上市以來新高，高居國內(nèi)規(guī)模最大銀行指數(shù)ETF。

作為國內(nèi)規(guī)模最大的銀行ETF，華寶銀行ETF的場內(nèi)流動性在所有行業(yè)ETF中遙遙領(lǐng)先，近日更是持續(xù)迎來成交高峰。1月5日，華寶銀行ETF單日場內(nèi)成交額達12.34億元，在滬深兩市所有銀行指數(shù)類ETF當(dāng)天成交額排名中高居第一，亦為當(dāng)日流動性最佳銀行類ETF。截至1月5日的最近5個交易日，華寶銀行ETF日均場內(nèi)成交額達到8.22億元。

三、新基金發(fā)行

1、上投摩根基金績優(yōu)經(jīng)理杜猛發(fā)新基，執(zhí)掌1只“牛基”回報率高達532.3%

1月6日，上投摩根基金祭出了一只混合型基金，為上投摩根遠見兩年持有期混合型證券投資基金（以下簡稱“上投摩根遠見兩年持有混合”），由杜猛執(zhí)掌。

公開信息顯示，上投摩根遠見兩年持有混合以“采用定量及定性研究方法，通過自上而下資產(chǎn)配置與自下而上精選個股相結(jié)合，基于嚴(yán)格的風(fēng)險控制，力爭實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期增值”為投資目標(biāo)，投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票、港股通標(biāo)的股票、債券(包括國債、央行票據(jù)、地方政府債、金融債、次級債、企業(yè)債、公司債、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、證券公司短期公司債等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款、股指期貨、股票期權(quán)以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。

杜猛，2007年10月加入上投摩根基金，先后擔(dān)任行業(yè)專家、基金經(jīng)理助理、基金經(jīng)理、總經(jīng)理助理/國內(nèi)權(quán)益投資一部總監(jiān)兼資深基金經(jīng)理；曾任上投摩根成長動力混合型證券投資基金、上投摩根內(nèi)需動力混合型證券投資基金基金經(jīng)理；現(xiàn)擔(dān)任副總經(jīng)理兼投資總監(jiān)，上投摩根新興動力混合型證券投資基金、上投摩根中國優(yōu)勢證券投資基金等基金經(jīng)理。此前，杜猛先后任職于天同證券、中原證券、國信證券和中銀國際證券。

自2020年12月21日，杜猛開始管理上投摩根遠見兩年持有混合。截至2021年1月6日，杜猛正管理著3只混合型基金，分別為上投摩根遠見兩年持有混合、上投摩根中國優(yōu)勢混合、上投摩根新興動力混合A。其中，上投摩根中國優(yōu)勢混合任職回報為118.65%，近1周、近1月、近3月、近6月、今年來、近1年、近2年、近3年的階段漲幅分別為11.69%、20.61%、28.27%、38.54%、8.36%、80.29%、194.6%、78.6%；上投摩根新興動力混合A任職回報達532.3%，近1周、近1月、近3月、近6月、今年來、近1年、近2年、近3年的階段漲幅分別為14.4%、24.86%、26.87%、32.59%、9.83%、89.14%、241.6%、108.54%。值得一提的是，以上兩只混基均全面跑贏同期同類平均及滬深300漲幅。

2、陳宇管理首只基金任職回報186.98%，時隔三年興證全球基金為其再發(fā)新基

1月6日，興證全球基金推出了一只混合型基金，為興全合興兩年封閉運作混合型證券投資基金(LOF)（以下簡稱“興全合興兩年封閉運作混合(LOF)A”），基金經(jīng)理為陳宇。

公開信息顯示，興全合興兩年封閉運作混合(LOF)A以“通過深入的基本面研究挖掘具有較好盈利能力和市場競爭力的公司，力求實現(xiàn)資產(chǎn)凈值的長期穩(wěn)健增值”為投資目標(biāo)，投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票及存托憑證(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)或注冊發(fā)行的股票及存托憑證)、港股通標(biāo)的股票、債券(包括國債、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、公開發(fā)行的次級債、可轉(zhuǎn)換債券、分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分、可交換債券、央行票據(jù)、中期票據(jù)、證券公司短期公司債券、短期融資券、超短期融資券等)、債券回購、貨幣市場工具、銀行存款、同業(yè)存單、資產(chǎn)支持證券、股指期貨、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。

陳宇，曾任興業(yè)全球基金研究部研究員、專戶投資部投資經(jīng)理；現(xiàn)任興全精選混合及興全合興兩年封閉運作混合(LOF)A基金經(jīng)理。此前，陳宇曾任興業(yè)證券資產(chǎn)管理部行業(yè)研究員、研發(fā)部行業(yè)研究員。自2020年12月11日，陳宇開始管理興全合興兩年封閉運作混合(LOF)A。截至2021年1月6日，除興全合興兩年封閉運作混合(LOF)A外，陳宇在手的另一只混合型基金為興全精選混合。自2017年9月6日，陳宇管理興全精選混合至今已3年又123天，任職回報率為186.98%。也就是說，時隔三年，興證全球基金為陳宇再發(fā)新基。

3、前海開源基金發(fā)售新混基曲揚“一拖八”，任職1只混基不敵同類平均

1月6日，前海開源基金發(fā)售了一只混合型基金，為前海開源優(yōu)質(zhì)企業(yè)6個月持有期混合型證券投資基金（以下簡稱“前海開源優(yōu)質(zhì)企業(yè)6個月持有混合A”），曲揚出任基金經(jīng)理。

公開信息顯示，前海開源優(yōu)質(zhì)企業(yè)6個月持有混合A以“在深入研究的基礎(chǔ)上，重點投資增長性良好的優(yōu)質(zhì)企業(yè)，在合理控制風(fēng)險并保持基金資產(chǎn)良好流動性的前提下，力爭實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值”為投資目標(biāo)，投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)或注冊上市的股票)、港股通標(biāo)的股票、債券(包括國債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、永續(xù)債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級債券、政府支持機構(gòu)債、政府支持債券、地方政府債、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券、分離交易可轉(zhuǎn)換債券、證券公司發(fā)行的短期公司債券等)、資產(chǎn)支持證券、同業(yè)存單、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、貨幣市場工具、股指期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。

曲揚，加入前海開源基金后擔(dān)任執(zhí)行投資總監(jiān)；曾任前海開源優(yōu)勢藍籌股票型證券投資基金、前海開源滬港深龍頭精選靈活配置混合型證券投資基金、前海開源滬港深新機遇靈活配置混合型證券投資基金等基金經(jīng)理；現(xiàn)任前海開源國家比較優(yōu)勢靈活配置混合型證券投資基金、前海開源中國稀缺資產(chǎn)靈活配置混合型證券投資基金、前海開源滬港深藍籌精選靈活配置混合型證券投資基金等基金經(jīng)理。此前，曲揚曾任職于南方基金。

自2020年12月21日，曲揚開始管理前海開源優(yōu)質(zhì)企業(yè)6個月持有混合A。截至2021年1月6日，除前海開源優(yōu)質(zhì)企業(yè)6個月持有混合A外，曲揚還管理著7只混合型基金，分別為前海開源醫(yī)療健康A(chǔ)、前海開源滬港深價值精選混合、前海開源人工智能主題混合、前海開源滬港深優(yōu)勢精選混合、前海開源滬港深藍籌精選混合、前海開源中國稀缺資產(chǎn)混合A、前海開源國家比較優(yōu)勢混合。其中，前海開源醫(yī)療健康A(chǔ)今年來的階段漲幅為1.59%，跑輸同期同類平均漲幅2.77%及滬深300漲幅3.96%。

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