招商基金新混基發行付斌一拖七任職1只“熊基”不敵同類平均

2021-01-14 22:42:04來源：金證研

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2021年以來，資金借基入市的熱情持續升溫，爆款基金再度現身。昨日有兩只爆款基金一日售罄，認購總規模達到410億元；而截至1月13日，已新成立了35只公募基金，發行總規模高達1,616.98億元。與此同時，“固收+”產品持續走俏，在目前100多只新發基金中，“固收+”產品數量超過20只。不過，最新數據顯示，在1月12日券商 ETF大漲行情中，資金卻出現單日41億元的凈流出，在產品規模中占比高達5.7%。此外，在新基金發行火爆的另一面，有不少“迷你”基金遭遇清盤，近1月來，已陸續有16只基金清盤。

自1月11日現19只產品同日發行的“火爆”局面后，市場再度迎來新基發行“超級日”。1月13日，多只產品密集發行。其中，華夏基金管理有限公司（以下簡稱“華夏基金”）和創金合信基金管理有限公司（以下簡稱“創金合信基金”）分別發售了一只股票型基金，招商基金管理有限公司（以下簡稱“招商基金”）則推出了一只混合型基金。值得注意的是，13日中午，華夏基金就發布提前結束募集的公告，截至昨日下午5點，該基金募集規模超過300億元，成為開年第六只“百億級”爆款基金。

一、基金行業動態

1、券商ETF單日凈流出41億元，大漲行情中資金“落袋為安”趨勢明顯

作為市場行情“風向標”的券商板塊異動，帶動滬指重返3,600點。不過，最新數據顯示，在1月12日券商ETF大漲行情中，資金卻出現單日41億元的凈流出，在產品規模中占比高達5.7%。由于券商指數震蕩近半年，部分在震蕩期低位買入的資金，可能選擇在短期高點落袋為安。受益于資本市場改革、券商股基本面向好、估值偏低等因素，券商板塊的長期空間值得看好。

1月12日，證券公司指數漲幅超6%，全市場9只券商ETF漲幅也都在6%上下，單日總成交量超過百億，達到109.67億元，是2020年日均成交量的3.5倍左右。其中，國泰證券ETF、華寶券商ETF單日成交額分別為67.35億元、36.52億元，高居前兩位。不過，在券商ETF市場活躍度、凈值大漲的同時，資金卻凈流出41億元，資金落袋為安的趨勢明顯。數據顯示，截至1月12日，全市場9只券商ETF總份額574.25億份，單日萎縮33.87億份，按照當日的成交均價測算，資金當天凈流出達到41.37億元，在券商ETF產品總規模占比高達5.7%。

2、2021年“固收+”產品熱度不減，已有23只產品確定發行

2021年以來，“固收+”產品持續走俏。在目前100多只新發基金中，“固收+”產品數量超過20只。此外，公募基金還在“+”策略上進行了多樣化嘗試。2021年權益投資的預期收益率有所降低，“固收+”產品能夠體現公司業績增長和債券票息雙重優勢。

所謂“固收+”產品，是指以固收資產為主、輔以一定比例權益資產的基金產品，一般是以偏債混合基金、二級債基為具體產品形態。數據顯示，以初始基金為統計口徑（下同），在目前100多只確定了發行時間的新基金中，“固收+”產品的數量達到了23只，分別為18只偏債混合基金和5只二級債基。從基金管理人來看，23只“固收+”產品大多出自頭部機構，如博時基金、廣發基金，還有招商基金、鵬華基金等老牌固收大戶。截至1月12日，2021年以來已有3只偏債混合基金和1只二級債基成立，分別是南方寧悅一年持有A、鵬華安享一年持有A、華安添福18個月持有A，以及平安雙季增享6個月持有A。

3、發行“熱”遭遇清盤“冷”，近1月來16只基金陸續清盤

今年以來，基金延續發行火爆態勢。數據顯示，不到兩周時間，成立或宣布募集結束的權益基金規模已超2,100億元，讓市場倍感“燥熱”。但在新基金發行火爆的另一面，卻有不少“迷你”基金遭遇清盤。數據顯示，近1月來，已陸續有16只基金清盤。

公募基金清盤退出，是市場優勝劣汰機制下的常規現象。目前全市場已有7,000多只基金，但近三分之一的基金規模不足2億元。此外，新發基金仍源源不斷，部分缺乏投資特色或收益不好的老基金，出于投研資源“最優化”原則，只能退出。

4、13日再現兩只“爆款基金”，今年以來公募發行規模已破1,600億元

滬指站在3,600點附近，爆款基金再度現身。據悉，截至1月13日下午5點，有兩只爆款基金一日售罄，認購總規模達到410億元。其中，由張帆擬任基金經理的華夏新興成長認購規模超300億元，詹成即將管理的景順長城產業趨勢混合認購規模也達到110億元左右，均超過首發規模上限，將實施比例配售。

延續去年新基金發行的火爆行情，今年新基金募集仍然火爆。截至1月13日，2021年開年僅僅8個交易日，已新成立了35只公募基金，發行總規模高達1,616.98億元，其中，權益類基金就達到28只，募集總規模逼近1,500億元。從單只基金規模看，截至1月13日，今年以來已誕生了7只百億爆款基金，首募規模超50億元的基金達到15只。按照基金份額確認比例測算，多只基金單日募集規模超過200億元。

5、“買基”熱情持續升溫，開年20只較長封閉期權益類基金密集發行

今年以來，較長封閉期基金呈現密集發行態勢。數據顯示，截至1月13日，今年已有超過20只持有封閉期較長的權益類基金發行，封閉期限較短的為六個月，較長的達三年，投資者在合同規定的最短持有期到期前不得提出贖回申請。

在春躁行情的助推下，近期投資者購買公募基金的熱情再度升溫。數據顯示，截至1月13日，新基金已募集了約1,300億元資金，權益類產品占了一半以上，且一日售罄的爆款頻現。除此之外，包括1月14日在內，本月還有92只基金在等待發行隊列中。

二、基金公司動態

1、掘金食品飲料板塊龍頭企業，華夏食品飲料ETF1月13日上市

疫情沖擊下，食品飲料板塊業績依然保持穩健增長，展現出較強的抗風險能力。各家基金公司紛紛布局食品飲料相關主題產品。華夏基金日前發布公告稱，公司旗下華夏食品飲料ETF于2021年1月13日正式登陸上海證券交易所，這意味著投資者可通過這只食品飲料ETF一鍵布局市場最熱門的食品飲料板塊，掘金該行業的優質龍頭企業。

資料顯示，華夏食品飲料ETF以中證細分食品飲料產業主題指數（以下簡稱：細分食品指數）為跟蹤標的，該指數涵蓋了國內規模較大、流動性較好的食品飲料上市公司，反映滬深兩市食品產業公司股票的整體走勢。據了解，細分食品指數以白酒股為主，截至2020年11月30日，白酒行業占比57.84%，總市值4.26萬億元。同時，該指數涵蓋了貴州茅臺、海天味業、五糧液、伊利股份等各個細分行業的龍頭公司，具備較強的市場代表性和競爭力。

2、2020年工銀瑞信旗下涌現13只“翻倍基”，5只基金排同類第一

最新數據顯示，公募基金標準股票型和混合偏股型產品2020年平均收益率分別高達54.99%、59.57%，其中，101只產品收益率實現翻倍（不同份額分開統計），顯著高于行業平均水平；從機構來看，工銀瑞信基金旗下涌現13只翻倍基，數量最多。

數據同時顯示，2020年工銀瑞信旗下共有64只基金回報率位居同類前1/3。公司主動權益類有41只（含QDII、FOF基金）位居同類前1/3分位，且20只名列同類TOP10，工銀中小盤成長、工銀戰略新興產業C、工銀新趨勢靈活配置A/C以及工銀養老2035等5只基金更是排名同類第一；18只主動固定收益基金居同類前1/3，3只基金名列同類TOP10。

3、規模快速增長，上證紅利ETF躋身華泰柏瑞ETF百億俱樂部

開年以來，隨著市場熱度節節攀升，各只細分行業主題ETF倍獲投資者追捧。1月13日，華泰柏瑞旗下兩只ETF近日規模雙雙破百。截至1月11日收盤，旗下光伏ETF規模高達125億元，上證紅利ETF規模也達到了102.47億元，并創下歷史規模新高并成功晉身為華泰柏瑞旗下第三只“百億ETF”。

華泰柏瑞上證紅利ETF是全市場第一只Smart Beta ETF和紅利主題ETF，在ETF市場一直備受關注。據悉，該基金成立以來保持著連續14年分紅的記錄，據華泰柏瑞公告顯示，紅利ETF分紅在即，權益登記日為1月15日，現金紅利發放日為1月21日，本次分紅每10份基金份額將分紅1.41元。

4、富國成長領航1月21日首發，“成長獵手”楊棟新年掛帥

2021年首周，A股市場喜迎開門紅，公募基金發行熱度不減，數據顯示，1月新發基金規模可能達到2,300億元。在一系列廣受歡迎的“日光基”中，不乏熱門題材、成長主題的基金，特別是擬由績優基金經理管理的產品，成為不少投資者把握中長期科技成長主線的有力抓手。據悉，富國成長領航混合型基金即將在1月21日發行，該基金擬由“成長獵手”楊棟掛帥，致力于為持有人捕捉長期可持續的超額回報。

基金資料顯示，富國成長領航股票投資占基金資產的比例為60%-95%，投資策略上，將應用定量和定性分析來判斷個股的投資價值，將營業收入或營業利潤作為定量層面指標，具體而言，過去兩年營業收入或營業利潤增速需排名全部上市公司的前50%，研發支出占營業收入的比例或近一年研發費用增長率在全部上市公司中的排名需在前50%；定性分析框架則包含行業周期、市場容量、行業壁壘、生產銷售優勢、技術因素等。通過多元維度對公司的成長能力進行評價，精選估值合理且兼具成長性的公司的股票構建投資組合。

5、專注科技主線，天弘創新成長基金1月18日起發行

2021年A股喜迎開門紅，上證指數強勢突破3,600點，創下5年新高，“高成長潛力的科技股仍是未來投資主線”的觀點基本成為市場共識。為助力投資者把握中長期科技成長投資機會，由TMT投資強將陳國光和周楷寧強強聯合的天弘創新成長混合型基金將于1月18日至2月3日全面發售。

從投資策略來看，天弘創新成長重點布局處于高速成長期，且引領互聯網技術發展的電子、計算機、通信、傳媒互聯網、新經濟等產業，旨在打造具有差異化的科技基金。此外，在優質科技公司登陸港股以及美股中概股回歸背景下，為了把握港股市場科技股的投資機遇，天弘創新成長還可以參與港股投資，投資于港股通投資標的股票的比例占基金股票資產的比例為0%-50%，致力于捕捉全市場優質科技資產。

三、新基金發行

1、曹春林任職2只股基近1周漲幅告負，創金合信基金為其再發股基

1月13日，創金合信基金發行了一只股票型基金，為創金合信數字經濟主題股票型發起式證券投資基金（以下簡稱“創金合信數字經濟主題股票A”），基金經理為曹春林。

公開信息顯示，創金合信數字經濟主題股票A以“主要投資于數字經濟主題相關股票，在嚴格控制風險的前提下，追求超越業績比較基準的投資回報”為投資目標，投資范圍包括國內依法發行上市的股票(包括主板、創業板、中小板、存托憑證以及其他經中國證監會允許基金投資的股票)、港股通標的股票、債券(包括國債、央行票據、政府支持機構債券、政府支持債券、地方政府債、金融債、企業債、公司債、公開發行的次級債、中期票據、短期融資券、超短期融資券、可轉換債券、可交換債券等)、資產支持證券、債券回購、銀行存款、同業存單、貨幣市場工具、金融衍生品(包括股指期貨、國債期貨、股票期權)及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具。

曹春林，2014年8月加入創金合基金，曾任資管投資部副總監兼投資經理，創金合信鼎鑫睿選定期開放混合型證券投資基金(LOF)、創金合信價值紅利靈活配置混合型證券投資基金基金經理；現任創金合信新能源汽車主題股票型發起式證券投資基金、創金合信優選回報靈活配置混合型證券投資基金等基金經理。加盟創金合信基金前，曹春林曾就職于中國銀河證券、茂業集團、第一創業證券。

自2021年1月9日，曹春林開始管理創金合信數字經濟主題股票A。截至2021年1月14日，曹春林正在管理的基金共有7只，包括3只股票型基金和4只混合型基金。股票型基金除創金合信數字經濟主題股票A外，分別為創金氣候變化責任投資股票A、創金合信新能源汽車股票A。值得注意的是，截至2021年1月13日，上述2只股基近1周的階段漲幅均“告負”，分別為-4.74%、-4.26%，跑輸同期同類平均和滬深300漲幅。

2、招商基金新混基發售付斌一拖七，任職1只“熊基”不敵同類平均

1月13日，招商基金推出了一只混合型基金，為招商興和優選1年持有期混合型證券投資基金（以下簡稱“招商興和優選1年持有期混合”），付斌擔任基金經理。

公開信息顯示，招商興和優選1年持有期混合以“在控制風險、確保基金資產良好流動性的前提下，追求較高回報率，力爭實現基金資產長期穩健增值”為投資目標，投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發行上市的股票(包括主板、中小板、創業板及其他中國證監會允許基金投資的股票)、港股通標的股票、債券(包括國債、央行票據、金融債券、企業債券、公司債券、中期票據、短期融資券、超短期融資券、次級債券、政府支持機構債、政府支持債券、地方政府債、可轉換債券、可分離交易可轉債、可交換債券及其他經中國證監會允許投資的債券)、資產支持證券、債券回購、同業存單、銀行存款、貨幣市場工具、股指期貨、國債期貨，以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具。

付斌，2014年3月加入招商基金，曾任投資管理四部助理基金經理，協助基金經理進行組合管理，現任投資管理四部總監助理兼招商先鋒證券投資基金、招商優質成長混合型證券投資基金(LOF)、招商豐韻混合型證券投資基金、招商科技創新混合型證券投資基金等基金經理。此前，付斌曾任職于中歐基金管理有限公司、銀河基金管理有限公司。

自2020年12月21日，付斌開始管理招商興和優選1年持有期混合。截至2021年1月14日，付斌“在手”的基金共有7只，包括5只混合型基金和2只股票型基金。混合型基金除招商興和優選1年持有期混合外，分別為招商盛洋3個月定開混合、招商科技創新混合A、招商豐韻混合A、招商先鋒混合。其中，付斌管理招商科技創新混合A至今已有337天，截至2021年1月13日，該基金近3月、近6月的階段漲幅分別為10.08%、1.1%，均跑輸同期同類平均和滬深300漲幅。此外，付斌管理的2只股基分別為招商景氣優選股票A、招商核心優選股票A，任職回報率分別為9.41%、57.89%。

3、華夏基金“開門紅”，“長跑健將”張帆執掌新基認購規模超300億元

1月13日，華夏基金推出了一只股票型基金，為華夏新興成長股票型證券投資基金（以下簡稱“華夏新興成長股票A”），張帆擔任基金經理。

公開信息顯示，華夏新興成長股票A以“在嚴格控制風險的前提下，力求實現基金資產的長期穩健增值”為投資目標，投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發行上市的股票(包括中小板、創業板、存托憑證及其他中國證監會注冊或核準上市的股票)、港股通標的股票、債券(包括國內依法發行和上市交易的國債、央行票據、金融債券、企業債券、公司債券、中期票據、短期融資券、超短期融資券、次級債券、政府支持機構債券、政府支持債券、地方政府債券、可轉換債券、可交換債券及其他經中國證監會允許投資的債券)、股指期貨、國債期貨、股票期權、資產支持證券、貨幣市場工具(含同業存單)以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具。

張帆，2015年11月加入華夏基金，曾任股票投資部基金經理助理等，現任股票投資部高級副總裁，華夏經濟轉型股票型證券投資基金、華夏科技成長股票型證券投資基金、華夏科技創新混合型證券投資基金、華夏創新驅動混合型證券投資基金基金經理。加入華夏基金前，張帆曾任華創證券研究部TMT行業分析師，中信證券研究部高級副總裁、電子行業首席分析師等。

自2020年12月11日，張帆開始管理華夏新興成長股票A。截至2021年1月14日，張帆正在管理著5只基金，包括3只股票型基金和2只混合型基金。股票型基金除今日發行的華夏新興成長股票A外，分別為華夏科技成長股票、華夏經濟轉型股票。值得注意的是，張帆管理的2只股基業績全線“飄紅”。

截至2021年1月13日，華夏科技成長股票近1月的漲幅為15.85%，跑贏同期同類平均漲幅10.85%和滬深300漲幅14.08%；而華夏經濟轉型股票近1年、近2年、近3年的階段漲幅分別為62.99%、142.5%、127.07%，大幅跑贏同期同類平均和滬深300漲幅，長期優勢凸顯。此外，張帆管理的2只混基分別為華夏創新驅動混合A、華夏科技創新混合A。與此同時，華夏科技創新混合A、華夏科技成長股票、華夏經濟轉型股票的回報率均超100%，分別為144.36%、106.92%、161.97%。

值得注意的是，13日中午，華夏基金就發布提前結束募集的公告，截至昨日下午5點，該基金募集規模超過300億元，成為開年第六只“百億級”爆款基金。

關鍵詞：招商基金新混基發行付

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