期貨居間人管理規(guī)則起草 業(yè)界聚焦四大要點(diǎn)

2020-09-16 14:44:52來(lái)源：上海證券報(bào)  

近日，有關(guān)“期貨居間人管理自律規(guī)則”（下稱“規(guī)則”）的話題在期貨業(yè)內(nèi)引發(fā)熱議。中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)洪磊日前在第三屆中小投資者服務(wù)論壇上表示，目前協(xié)會(huì)已完成規(guī)則初稿，正處于征求意見(jiàn)階段，力爭(zhēng)明年初實(shí)施。上海證券報(bào)了解到，對(duì)于“規(guī)則”，期貨公司的關(guān)注點(diǎn)主要集中于四方面：居間人資質(zhì)要求、居間返傭的比例規(guī)定、規(guī)則的適用范圍、對(duì)居間展業(yè)的指引。

期貨公司熱盼“規(guī)則”推出

多位期貨公司高層表示，“規(guī)則”的推出是必要的，也是期貨業(yè)迫切需要的。

居間人在期貨行業(yè)存在已久，海證期貨總經(jīng)理劉飚介紹說(shuō)，期貨行業(yè)發(fā)展初期，由于期貨公司整體專業(yè)化營(yíng)銷能力較弱，不少公司沒(méi)有能力組建自己的營(yíng)銷體系和規(guī)模化的營(yíng)銷團(tuán)隊(duì)，因此多通過(guò)居間人開(kāi)發(fā)和推介客戶。

但隨著行業(yè)的發(fā)展，居間人對(duì)期貨公司而言也成了“雙刃劍”。劉飚表示，居間人一方面可為期貨公司介紹客戶，分擔(dān)了營(yíng)銷壓力；另一方面，由于期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)的白熱化，居間人返傭比例“水漲船高”，影響期貨公司盈利水平。

東證期貨總經(jīng)理盧大印也認(rèn)為，由于先前對(duì)居間人缺乏統(tǒng)一的監(jiān)管規(guī)定，對(duì)其不當(dāng)展業(yè)的行為存在難發(fā)現(xiàn)、難處置的問(wèn)題。這引發(fā)了較多的客戶投訴，給期貨公司經(jīng)營(yíng)帶來(lái)了風(fēng)險(xiǎn)隱患。

盧大印表示，居間人管理應(yīng)向證券經(jīng)紀(jì)人看齊，“規(guī)則”將規(guī)范居間人準(zhǔn)入條件，明確權(quán)利義務(wù)關(guān)系。對(duì)居間人建立統(tǒng)一的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，有助于期貨業(yè)有序健康發(fā)展。劉飚認(rèn)為，“規(guī)則”對(duì)一些不符合資質(zhì)要求、擾亂市場(chǎng)的居間人會(huì)起到篩選作用，減少因居間人不規(guī)范展業(yè)導(dǎo)致的客戶投訴和客戶利益被侵害等情況的發(fā)生。

業(yè)界集中關(guān)注四大焦點(diǎn)問(wèn)題

上證報(bào)通過(guò)在業(yè)內(nèi)調(diào)研發(fā)現(xiàn)，從期貨公司角度出發(fā)，對(duì)居間人管理的關(guān)注點(diǎn)主要集中在四方面：

一是對(duì)居間人資質(zhì)的要求。如對(duì)居間機(jī)構(gòu)“實(shí)收資本不低于50萬(wàn)元”、“（人員）不少于5人”，以及個(gè)人居間的展業(yè)條件等，都廣受關(guān)注。

二是對(duì)居間返傭的比例規(guī)定。主要關(guān)注點(diǎn)是行業(yè)上能否統(tǒng)一，能否給期貨公司留出足夠的利潤(rùn)空間。

三是“規(guī)則”的適用范圍。包括各地監(jiān)管部門是否將統(tǒng)一按照“規(guī)則”要求管理，不同地區(qū)是否會(huì)有不同的管理規(guī)定，以及“規(guī)則”推出后是否會(huì)“新老劃斷”。

四是對(duì)居間展業(yè)的指引情況。這包括居間人是否只能引導(dǎo)客戶開(kāi)戶；對(duì)居間人禁止哪些行為、允許哪些行為是否有明確規(guī)定；由居間人引起的客戶投訴、糾紛如何處理等。

或倒逼期貨公司升級(jí)服務(wù)

未來(lái)“規(guī)則”的推出，對(duì)期貨行業(yè)又將有哪些影響？

財(cái)信期貨總經(jīng)理沈眾輝認(rèn)為，在資管業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)不斷發(fā)展的背景下，居間業(yè)務(wù)在期貨公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中的占比已逐年下降。以往依賴居間人進(jìn)行營(yíng)銷的期貨公司在“規(guī)則”推出后，其營(yíng)銷方式將不得不發(fā)生很大的改變。“‘規(guī)則’將促使期貨公司加大業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新力度，提高服務(wù)意識(shí)和服務(wù)水平，促進(jìn)期貨從業(yè)人員提高自己的專業(yè)水平、營(yíng)銷能力。”沈眾輝說(shuō)。

據(jù)了解，對(duì)多數(shù)頭部期貨公司來(lái)說(shuō)，居間人所帶來(lái)的業(yè)務(wù)占比不算高，且近年來(lái)還在逐年下降，因此對(duì)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的影響并不大。而對(duì)不少中小期貨公司而言，雖然其業(yè)務(wù)短期內(nèi)可能會(huì)受到影響，但逐漸改變依靠居間人主導(dǎo)的營(yíng)銷模式是大勢(shì)所趨。

沈眾輝表示：“‘規(guī)則’的出臺(tái)會(huì)對(duì)公司的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)產(chǎn)生影響，而這種影響是積極正面的，即便沒(méi)有相應(yīng)的規(guī)則出臺(tái)，我們也會(huì)不斷提升自身的服務(wù)能力和服務(wù)水平。”

關(guān)鍵詞： 期貨

責(zé)任編輯：hnmd003

相關(guān)閱讀

推薦閱讀