首頁 > 風控 > 正文

相比于「電池日」的承諾特斯拉在柏林造電池似乎更難

2020-09-27 12:02:35來源：財經涂鴉

有關特斯拉的電池日，我期待了很久，想討論的東西太多了。比如：

電池日上埃隆馬斯克并沒有帶來“真”的電池；

更大規格的電池（4680 VS 2170）帶來的相關制造和資本支出效率；

車輛制造的效率再次被提高；

電池日前夕馬斯克在推特上不斷強調電池的這些改進需要幾年時間才能實現，演講中也反復提及，可是媒體的內容讓我有種這塊電池已經量產的錯覺；

馬斯克說：三年內，電池成本的降低和生產的改進，將使特斯拉能夠賣出售價2.5萬美元的車型，目標要達到年銷售2000萬輛。我不知道“國產造車新勢力”們有沒有聽這場電池日，如果有，那么接下來的日子應該不太好過。

“沒有電池的電池日”

演示幻燈片的華麗，也無法遮掩沒有電池實物的空洞，對于一個名為“電池日”的活動而言，寫滿雄心壯志的

電池日的日子不斷被期待，在對基本面沒有直接影響的情況下，有可能是預期到這一事件發生的交易員正在瘋狂操作。

最后，還有一種可能是更好的解釋。在電池日事件即將到來之際，一封特斯拉內部郵件泄露了（再次）。在那封郵件中，馬斯克為季度末的交付集結了團隊。這次集結是因為本季度可能會創造新的交付記錄。

那么，為什么這個看似不錯的消息（創紀錄）并不是那么好呢？很簡單。之前的交付量反彈發生在2019年第四季度，由11.2萬的交付量組成。然而，如果能以小幅度的優勢達到或超過這個數字，仍可能輕易地低于目前市場共識的12.1萬次交付量。

事實上，目前特斯拉對2020年第三季度的收入一致預期為82億美元。在2019年第四季度，特斯拉的營收為74億美元。由此我們可以看出，僅僅是接近舊紀錄，與目前的預期有很大差距。

沒有許可證如何生產電池？

事情已經過去了兩三天，有關以上內容的討論已經很多，我并不打算過多贅言。

但是有一點信息似乎被市場所忽略，那就是有關電池將在“柏林工廠”生產一事。

當時在電池日上，馬斯克是這樣回答的：“Yes， we will be manufacturing cells in Berlin.”（“是的，我們將在柏林生產電池。”）

這是比特斯拉的新電池有多么高的續航里程、多么革新更令我感到吃驚的事情，因為我曾在3月的一篇分析中指出，柏林工廠生產的電車搭載的電池很可能是來自寧德時代(行情300750,診股)的供應。

我從來不會在分析報告里臆測，這個結論是我在搜索、對比了特斯拉登記的許可申請后做出的：那就是特斯拉沒有能在德國生產電池的許可以及計劃，因此在德國制造的電車電池來源只能是中國，既保證了成本優勢，又能幫助特斯拉滿足其年收入要求（2023年底達到750億人民幣）。

這個問題困擾了我一整天，馬斯克的言論與實際許可的不匹配，讓我再次尋求身在德國的朋友幫助，查閱了所有截止到今年12月終的許可申請。其中沒有任何關于電池生產的內容，甚至連電池組裝的許可也被撤銷了，而柏林政府對此的批復是因為擔心這座工廠的用水量超標。

這座建設在柏林郊區的工廠，每年的產能計劃是50萬輛電車，現在已經恢復生產線，第一批汽車將于2021年7月交付。9月23日路透社的一篇報道稱特斯拉提交了一份補充許可申請，以得到電池生產的批準。不過現在這篇報道已經被更正，并注明還沒有提出類似的申請。

9月24日，特斯拉表示將不得不開始新的電池生產審批程序，但是截止到目前還沒有通報這一申請的時間表。對于德國政府關于用水過多的擔憂，據路透社報道，特斯拉已經做出了“某種保證”。

種種跡象表明，新電池只也只能還是一個愿景，擺在它面前的阻礙還不止于此。發布會上馬斯克說到“新的工藝需要幾年時間才能實現”，結合收購Maxwell所獲得一部分的干涂層機器也許更容易理解。

不要忽略德國的環境治理力度

除了審批、技術等問題，我想特斯拉還應該重視的是德國政府對于環保的監管力度，據悉就在9月23日有關特斯拉排放控制的聽證會上，所有414名反對者在場提交了針對工廠的批評聲明，人們對于這樣一座龐大工廠所帶來的排放不控制表達了嚴厲的抗議，整場會議進行了近10個小時，會議主席烏爾里希·斯托克在會議結束后對記者表示“原定的時間表全部推翻“，并表示希望特斯拉積極地回應這些問題與批評。

這樣的社會態度讓我不禁思考，德國當局真的有可能拒絕特斯拉的許可申請嗎？真的可能要求特斯拉拆除那些已經安裝好但是排放不達標的大型設備嗎？森林會被重新種植嗎？

這些都是有可能發生的，雖然在我看來幾率不高。不過激烈的環保反對聲明確實表明，即便特斯拉攻克了量產技術，要想在柏林工廠生產，也不會是那么容易的一件事。

關鍵詞：特斯拉電池

責任編輯：hnmd003