“聰明錢”沒閑著迫不及待涌入新標的

2021-01-10 12:35:26來源：投資快報

記者余以墨

本報訊昨日A股三大股指持續震蕩，盤面上碩果僅存的上漲板塊僅有釀酒與食品飲料。事實上，近日市場風格飄忽不定，熱點不多并且輪動無規律，讓市場情緒和機構觀點都變得謹慎。不過數據顯示，一向被譽為“聰明錢”的北上資金一直沒閑著，買入、換倉的節奏備受關注。

“春季躁動”何時到來？

A股三大指數昨日全天維持震蕩整理態勢，最終收盤漲跌不一。從數據上來看，兩市合計成交7010億元。此外，盤面上熱點不多，行業板塊漲少跌多，僅釀酒與食品飲料板塊實現大漲。

臨近年末，投資者卻沒有迎來“紅包行情”，卻遭遇了飄忽不定的市場風格和持續輪動的熱點題材。這樣的局面讓投資者舉棋不定，也讓機構對后市看法偏謹慎。至少在短期內，各大券商的期許都不高。

其中，長城證券(行情002939,診股)認為短期看，市場仍然對春季跨年行情有所期待，在周期躁動之后預計場內資金繼續抱團確定性方向，投資者謹慎情緒仍在。鑒于年底市場流動性難有顯著寬松，預計短線市場仍是結構性格局，靜待年底重磅會議后政策預期明朗。

國盛證券分析，短期大概率維持箱體震蕩走勢，退市新規推出更加速企業的兩級分化，若突破需要金融藍籌及量能配合，但臨近年末，市場相對謹慎，輕指數重個股，均衡配置較為穩妥。

廣發證券(行情000776,診股)研判，年初流動性較寬松，經濟和政策“空窗期”，基金建倉初期，一般都會有“春季躁動”。過去10年只有3年的“春季躁動”提前到上一年12月啟動，都和當時的國內外流動性轉向寬松密切相關。而當前國內流動性難以轉向寬松，海外流動性“寬松穩態”，預計2021年的“春季躁動”較難提前到今年12月啟動。

那么今年的“躁動行情”還值得期待嗎？安信證券分析，從中期看A股的核心關注焦點在于今年估值沒有大幅擴張，估值還未處于歷史高位的行業中有多少能夠在明年出現強勁的盈利增長，從短期看，牛市之后的下一年，年初躁動行情依然是大概率。市場在經過短期震蕩之后，預計在流動性預期邊際改善，復蘇預期深化的背景下會進入年初躁動行情。

北上資金青睞新納入標的股

不過對于北向資金來說，這樣的局面也并非毫無機會可言。數據顯示，本周前兩個交易日北向資金整體呈現微幅凈流出，合計凈賣出1.27億元。但是在個股層面，北向資金的換倉態勢較為明顯。

在買入端，外資在傳統重倉股中加緊調倉，比如15日十大成交股榜單中，恒瑞醫藥(行情600276,診股)在當天股價大漲近8%的同時，獲北向資金大幅凈買入16.44億元。據悉，這是自2014年互聯互通機制開通以來，恒瑞醫藥首次獲北向資金單日凈買入超過10億元。而在賣出端，格力電器(行情000651,診股)、貴州茅臺(行情600519,診股)等白馬股則遭到外資的拋棄，昨日分別被凈賣出12.91億元和9.57億元，分別創下本月以來的最大單日凈賣出額。

與此同時，受上證180、上證380等指數成份股變動影響，滬深股通名單在本周迎來了一次較大規模的調整。共有153只上市A股被調入滬深股通標的同時有78只A股被調出滬深股通。而這樣的名單剛剛出爐，外資就迫不及待涌入新納入標的股——本周前兩個交易日，共有7只新納入標的股獲北向資金凈買入超過2000萬元。比如金龍魚(行情300999,診股)第一次進入深股通名單，就迎來外資的一番迅猛加倉。截至15日收盤，“聰明錢”已持有金龍魚74.23萬股，過去的兩個交易日累計凈買入5486.8萬元，成為153只新增標的股榜首。

對此，機構預測，本周獲北向資金凈買入超過2000萬元的七只新納入標的股，今年都將交出頗為靚麗的成績單，全年業績均有望實現增長，部分凈利潤同比增幅有望實現翻倍。

事實上，一向被看做對個股價值具有一定“背書”意義的MSCI概念，也十分值得關注。數據統計顯示，MSCI概念板塊今年誕生了70多只翻倍牛股，其中英科醫療(行情300677,診股)大漲13倍多居首，陽光電源(行情300274,診股)、堅朗五金(行情002791,診股)、天賜材料(行情002709,診股)等個股漲逾3倍，捷佳偉創(行情300724,診股)、百潤股份(行情002568,診股)、比亞迪(行情002594,診股)等10多只個股漲超2倍。而在跌幅榜上，東陽光(行情600673,診股)、航天信息(行情600271,診股)、申通快遞(行情002468,診股)、海油工程(行情600583,診股)等個股跌逾40%，華夏幸福(行情600340,診股)、韻達股份(行情002120,診股)、美錦能源(行情000723,診股)、招商輪船(行情601872,診股)等個股跌逾30%。整體來看，MSCI概念股漲多跌少，近70%的個股上漲，平均漲幅超過42%。