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這場歐洲能源危機，美國又成了最大的受益者?

2022-03-15 08:39:45來源：阿爾法工場研究院

進口替代方案終究無法從根本上解決歐洲能源瓶頸這一問題，只不過從對俄羅斯天然氣的依賴轉向了美國。

能源，是人類社會賴以生存和發展的物質基礎，世界各國最核心的戰略資源，沒有之一。

各國對能源的追逐從未停歇，掌握了能源，便能在國與國之間的博弈中掌控相當程度話語權。

相反，能源短缺的國家常受制于人。

眼下，歐洲對能源依賴的脆弱性，正暴露無遺。

俄烏沖突已歷時半月有余，對全球金融市場帶來了巨大的沖擊。

在大宗商品大幅波動之下，歐美高層開始對自身的能源體系展開了深刻地反思和調整。

當地時間3月8日，美國白宮在其網站上發表聲明，稱美國總統拜登正式簽署了禁止美國從俄羅斯進口能源的行政令。

拜登表示，這個決定是在與美國的盟友和合作伙伴密切協商后做出的。拜登說，美國正在與歐洲的合作伙伴密切合作，制定一項長期戰略，以減少其對俄羅斯能源的依賴。

在推特上，拜登更是表明，為了長期保護經濟，需要實現能源獨立，未來將加快向清潔能源過渡的立場。

無獨有偶，3月8日，歐盟委員會發布能源獨立路線圖，力求從天然氣開始，在2030年前擺脫對俄羅斯的能源進口依賴。這份行動計劃名為《歐洲廉價、安全、可持續能源聯合行動》（REPowerEU: Joint European action for more affordable， secure and sustainable energy）。

根據該《行動計劃》，歐盟計劃多元化進口氣源、加速可再生天然氣開發、減少供暖、發電環節的天然氣使用，在2022年底前，減少三分之二的俄氣進口。

面向未來，歐盟還將采取加速可再生能源的開發，多元化能源供應、提高能效等措施來降低對能源的依賴。

資料來源：第一財經

不同于以往，歐洲看來再也無法忍受能源價格劇烈波動和供應危機，這一次已然下定決心。具體動作來看，毅然決然地關停了“北溪二號”。

即便這條天然氣管道供給量超過歐洲總需求的10%，即便付出十余載的辛苦耕耘，即便百億歐元的耗資打水漂也在所不惜。就連最為受益的德國也只能強顏歡笑地接受。

此番動作對未來全球能源產生了極其深遠的影響，無疑會重塑傳統能源格局。

問題也隨之而來，歐洲能否真正擺脫能源的束縛？后續如何進行能源紓困？新能源的發展會否進入新的紀元？是否意味著傳統能源核心戰略地位下滑？

本篇報告的目的便在于對以上問題進行解讀。

歐洲能否擺脫能源束縛？

相較而言，歐洲對俄羅斯石油和天然氣的依賴程度則要大得多。

根據美國能源信息署的數據，俄羅斯石油在去年運往美國的所有原油中約占3%。俄羅斯石油和石油產品約占美國石油進口的8%。

據新華社報道，俄羅斯是歐盟最大的天然氣和原油供應國，歐盟進口天然氣中約40%、進口原油中約30%來自俄羅斯。

當前歐洲仍舊面臨著缺少俄羅斯天然氣供給的境地，從歐洲提出的紓困方法看出，開源節流是行動的提綱挈領。歐洲通過三個途徑來達成削減俄羅斯天然氣依賴癥，其一是增加從美國和卡塔爾等國的天然氣進口量。

然而，實際情況并不如理想中樂觀，卡塔爾能增供的天然氣規模恐怕有限。

首先，卡塔爾有75%的液化天然氣（LNG）都賣到亞洲，供給歐洲的僅有5%左右，目前該國的LNG設備產能處于滿負荷運轉狀態，這意味著卡塔爾短期內沒有增產的余地。

其次，卡塔爾手握眾多LNG長期供應合同，現有產能勉強覆蓋。對于歐洲的新增需求，卡塔爾的能源企業短期難以滿足。

此外，美國同時尋求其他國家和地區的能源出口國，商討額外供給天然氣事宜，但就目前看來，進展甚微。

業內人士稱，卡塔爾只有8%-10%的液化天然氣可用于轉移到歐洲，由于歐洲運輸較亞洲更遠，所以時效性較差。

卡塔爾的能源部長Saad al-Kaabi的表態更加增添了這種擔憂，“我認為俄羅斯提供的天然氣占歐洲供應量的30-40%。沒有任何一個國家可以取代這樣的供應量，靠液化天然氣運輸供應也無法做到這一點，”Kaabi在多哈舉行的一場天然氣行業會議上指出。

卡塔爾天然氣替代方案看來無法有效緩解歐洲能源困境，那么，美國的供給便尤為關鍵。

頗具諷刺的是在給歐洲尋找天然氣供給替代者的同時，美國自己也利用這個機會，為本土的天然氣找到了市場，并狠狠地賺了一把。

據dieselgasturbine網站2月22日表示，2021年美國已經成為歐洲最大的液化天然氣（LNG）來源國，占歐盟成員國進口LNG總量的26%。

隨著俄烏沖突的加劇，2022年1月，美國提供了當月歐洲所有液化天然氣進口的一半以上。美國1月份液化天然氣出口量達到創紀錄的730萬噸，自去年12月以來第二次從卡塔爾手中奪走第一名。

歐洲的液化天然氣進口量在1月份創下11.8bcm（十億立方米）的歷史新高，其中近45%來自美國。

美國在歐洲能源危機中保住了世界最大液化天然氣出口國的位置。連續第二個月成為全球最大的液化天然氣出口國。

以上的一系列數據充分說明，美國幫助歐洲尋求天然氣供給替代者的同時，“一不小心”成為了最大受益者。

事實便是，進口替代方案終究無法從根本上解決歐洲能源瓶頸這一問題，只不過從對俄羅斯天然氣的依賴轉向了美國，細思極恐。

再來看第二方案，加快部署太陽能(行情000591,診股)和風能方案。此舉可謂是奠定歐洲能源自主權的終究解決方案。

可問題是，新能源發電的建設以及相關配套設施需要投入大量財力、人力、物力，需要的是時間，短期內難以承擔起替代天然氣等傳統能源的重任。

再來看第三方案，節流方案落地和實際結果上影響有限。

因此，短期內歐洲難以擺脫對天然氣等傳統能源的依賴性，中長期需要大力推進綠電建設從根本上解決這一問題，不能一蹴而就，需要逐步推進。

那么，過渡期如何紓困呢？解決問題的方法無疑指向了能源結構調整。

能源結構調整

歐美各國一直將天然氣作為實現碳中和最重要的過渡能源。

2020年，美國和歐洲總發電量中，天然氣占比分別為40.56%和19.61%，煤炭占比分別為 19.69%和14.85%。

在新能源推進的進程中，由于風光發電與生俱來的不穩定性，需要通過其它能源進行調峰調頻。歐洲主要以天然氣作為備用能源，通過地下儲氣庫和LNG接收站兩種方式來進行調峰。

在碳中和的推進上，歐洲無疑是最積極的，其實這也是無奈之舉。能源的瓶頸使得歐洲不得不做出這一決定，加速碳中和，加速能源替代，改變長期以來受制于傳統能源的狀況。

歐盟將2030年氣候減排目標由40%提高至55%。以德國為例，提出在2045年實現碳中和，比原計劃提前五年。

但是在提速后碳配額總供應明顯不足，使得碳價攀升至每噸50歐元左右，電力公司大力推進煤改氣，此舉大大加劇了天然氣的需求。

為了完成碳中和的目標，歐洲大力發展新能源的同時對能源結構進行了調整。

德國在明年預計要關閉最后三座核電站，成為西方工業大國里第一個全面棄核的國家。即便棄核會造成1.7萬億歐元的經濟損失也在所不惜（核污染、核泄漏、民聲等問題促使德國棄核）。

德國的政策也極大影響了歐洲其他國家。同樣計劃放棄或縮減核能的還有瑞士、比利時、西班牙和法國。法國作為全球核電大國，計劃在2035年前，把核電占比從目前的75%降為50%。

而核電是歐洲發電量最大的技術手段之一，棄核意味著需要使用其他能源來滿足電力的缺口，這無疑再度加重了天然氣的需求。

自2021年飽受能源價格劇烈波動和供應危機困擾的歐洲對核問題出現大幅度轉變，分化成兩個陣營。

據財聯社3月10日電，德國環境部和經濟部當地時間周二表示德國年內仍會按計劃關閉現有核電站。

與上任之初承諾逐步關閉10余座核反應堆、縮減核電比重比起來，法國總統馬克龍對待核電的態度出現180度大轉彎。如今，他呼吁重振法國核電產業，正尋求新建至多14座核反應堆，以助該國擺脫對化石燃料和進口能源的依賴。

除了法國，荷蘭也重新將核電提上了政治議程，嚴重依賴煤炭的波蘭決定將于2026年開始建設其第一座核電站。去年3月，捷克共和國、法國、匈牙利、波蘭、羅馬尼亞、斯洛伐克和斯洛文尼亞的領導人致函歐盟委員會，指出監管良好的核電是安全的，稱其為穩定的無碳電源。

顯而易見，在對核能的態度上，歐盟成員國分為兩個陣營：法國、芬蘭、捷克等較為依賴核電的國家支持將核能列為綠色能源，在保加利亞、克羅地亞、捷克、芬蘭、匈牙利、波蘭和羅馬尼亞等其他歐洲國家的支持下，馬克龍試圖將核能作為歐盟未來脫碳戰略的重要路徑之一。

而德國、奧地利、盧森堡、西班牙等國反對核能，這些國家或是沒有核電站，或是正在逐步關停核電。和德國一樣，葡萄牙、奧地利、盧森堡和丹麥在風電和太陽能上下了很大的賭注。

原本的計劃是加速碳中和進程，推進新能源替代傳統能源，降低對傳統能源的依賴性。可現階段情況是，歐洲國家不得不去尋求核電、煤炭等其它能源來紓困，此舉無疑是作繭自縛，對碳中和的推進形成負反饋效應。

顯而易見，歐洲陷入推進碳中和與擺脫能源瓶頸的兩難境地。

這種狀況在一段時間內會持續困擾歐洲。但有一點可以確定是的，無論如何，歐洲市場對風光發電大概率會產生超預期的需求。這對我國相關產業鏈，尤其是光伏軍團，帶來利好。

我國的光伏軍團

進入21世紀以來，我國的光伏產業開始高速發展，歷經08年金融危機導致需求下滑，然后經歷短暫反彈后又面臨雙反的限制，在低谷中緩步前行。之后，12年開始復蘇，在“5.31”淘汰落后產能之后迎來了高速增長時刻，完成了從政策扶持驅動行業發展到市場需求驅動行業發展的轉變。

中國光伏在這一次次的潮起潮落中脫穎而出蛻變成全球光伏龍頭，根據中國光伏行業協會的統計，2019年中國多晶硅、硅片、光伏電池、光伏組件占全球的產量占比分別達 67.30%、97.40%、78.70%和 71.30%。

曾幾何時，國外封鎖光伏技術，更有甚者認為利潤太低對光伏產業棄如敝履。

艱難困苦，玉汝于成，歷經多年的辛勞耕耘，現在我國光伏產業已然是一騎絕塵。

如今，面對未來確定性強，景氣度高的光伏產業，當年一些放棄光伏技術的企業試圖再度出山與中國光伏華山論劍。

然而，能源、人力、精益生產造就的成本的優勢使得國外企業根本無法與我國抗衡，再加上國內完善的光伏產業鏈更是如虎添翼，海外企業只能望而卻步。

產業鏈中最受益的當屬組件廠商，作為電站的直接供給方，中國組件品牌的知名度與美譽度人所共知，與海外廠商的綜合實力比拼下，更具備競爭力。在海外市場超預期的需求背景下，隆基（601012.SH）、晶澳（002459.SZ）、晶科（688223.SH）、天合（688599.SH）等頭部組件廠商有望充分收益。

尾聲

能源的爭奪是人類社會進程中永不磨滅的話題，屢次上演螳螂捕蟬，黃雀在后的戲碼。

沒有堅實的能源基礎做保障，即便在付出任何努力后終究還是委身與他人。

新能源的技術是根本的解決方法，道阻且長，難以一蹴而就。歐洲試圖擺脫能源依賴癥仍舊困難。

即便存在著新能源替代的趨勢，在一段時間內，傳統能源的核心戰略地位不會發生改變。

關鍵詞：能源危機

責任編輯：hnmd003