完善可轉債交易轉讓制度防范和抑制過度投機

2020-10-24 07:49:40來源：中國證券報

□本報記者昝秀麗

證監會23日消息，為落實新證券法的規定，進一步完善可轉換公司債券各項制度，豐富企業融資渠道，防范交易風險，保護投資者合法權益，證監會起草了《可轉換公司債券管理辦法（征求意見稿）》及其說明，現向社會公開征求意見。《征求意見稿》要求證券交易場所根據可轉債的風險和特點制定交易規則，防范和抑制過度投機。

《征求意見稿》起草堅持的原則：一是問題導向。針對近期出現的個別可轉債被過分炒作、大漲大跌的現象，著重解決投資者適當性管理不適應、交易制度缺乏制衡、發行人與投資者權責不對等、日常監測不完備、受托管理制度缺失等問題，通過完善交易轉讓、投資者適當性、信息披露、可轉債持有人權益保護、贖回與回售條款等各項制度，防范交易風險，加強投資者保護。二是統籌協調。現有發行條件等基本上維持不變，各板塊仍適用各自的發行程序和相關規則。三是預留空間。將新三板一并納入調整范圍，為將來市場的改革發展提供制度依據。對投資者適當性、交易制度、發行人與投資者權責對等方面也提出原則性要求，為交易場所完善配套規則預留空間。

《征求意見稿》共八章37條，內容主要包括總則、發行條件與程序、交易轉讓、信息披露、轉股、贖回與回售、可轉債持有人權益保護、監督管理與法律責任、附則等。

一是明確發行條件和程序。對發行條件進行原則規定，基本維持現有規定不變，（下轉A03版）

關鍵詞：完善可轉債交易轉讓制

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