為個人積累養老金提供制度保障個人養老金制度呼之欲出

2021-12-23 09:05:27來源：金融時報

近日召開的中央全面深化改革委員會第二十三次會議審議通過了《關于推動個人養老金發展的意見》。

會議強調，發展多層次、多支柱養老保險體系，是積極應對人口老齡化、實現養老保險制度可持續發展的重要舉措。要完善制度設計，合理劃分國家、單位和個人的養老責任，為個人積累養老金提供制度保障。要嚴格監督管理，完善配套政策，抓緊明確實施辦法、財稅政策、金融產品規則等，讓老百姓(行情603883,診股)看得明白、搞得懂、好操作，讓參與各方有章可循、制度運行可監測可檢驗。

以個人賬戶制為基礎

在積極應對人口老齡化上升為國家戰略的背景下，加快完善三支柱養老保障體系被擺在突出位置。目前來看，作為第一支柱的基本養老保險，制度基本健全，職工養老保險加城鄉居民養老保險已覆蓋近10億人；第二支柱企（職）業年金制度初步建立，并且正在逐步得到完善，已經覆蓋5800多萬人。但是，雖然第一支柱基本養老保險基本實現全覆蓋，但總體保障水平，特別是城鄉居民的保障水平比較有限，且財政投入在持續增加。第二支柱企（職）業年金，覆蓋面仍然較窄，資金積累規模有限，只能滿足小部分群體的養老需求。

因此，完善居民養老保障迫切需要加快補足第三支柱個人商業養老這一短板。而在業內人士看來，補短板的關鍵就在于即將出臺的個人養老金制度。

今年以來，個人養老金制度落地的“進度條”不斷拉快。在2月份舉行的國新辦新聞發布會上，人社部副部長游鈞表示，在第三支柱制度模式方面，經過充分的研究論證，借鑒國際上的經驗，總結國內一些試點經驗，已經形成了初步思路。總的考慮是，建立以賬戶制為基礎、個人自愿參加、國家財政從稅收上給予支持，資金形成市場化投資運營的個人養老金制度。

今年10月份，人社部養老保險司司長聶明雋在參加2021金融街(行情000402,診股)論壇時表示，規范第三支柱發展，將盡早出臺相關政策，滿足不同群體的需要，建立有稅收等政策支持的個人養老金制度，為參加基本養老保險的勞動者提供個人積累養老金的制度選擇。個人養老金擬采取個人賬戶制，年度繳費額度的上限一開始可能會與個稅遞減試點的政策相銜接，今后隨著經濟發展、工作水平的提高來逐步調整，提高繳費上限。

上海一家養老保險公司相關負責人對《金融時報》記者表示：“賬戶制模式是指個人參加第三支柱養老金以專門設立的個人養老金賬戶為基礎，該賬戶承載了產品申贖、稅優扣繳、待遇申請等第三支柱養老金運營全過程。統一的個人養老金賬戶是第三支柱養老金運作的關鍵環節。賬戶制模式的個人養老金制度，能夠賦予個人更加充分的自主選擇權，也有利于更好地發揮稅優政策的激勵作用。”

增強稅優政策吸引力

財稅政策配套是擴大第三支柱覆蓋面的關鍵因素。從海外成熟市場發展經驗來看，“稅收優惠+個人賬戶”是促進第三支柱發展普遍采用的制度設計。業內人士表示，稅優政策有助于提振消費者積累個人養老金的意愿，而賬戶制的設計更加便于養老金產品的統一管理。

目前，個人稅收遞延型商業養老保險（以下簡稱“稅延養老險”）是我國唯一享有稅收優惠政策的第三支柱養老金融產品。2018年，稅延養老險在上海市、福建省（含廈門市）和蘇州工業園區啟動試點，標志著我國開始探索運用稅收優惠來引導個人開展養老金積累。截至2020年年末，稅延養老險參保人數4.88萬人，累計實現保費收入4.26億元。

稅優力度激勵不足被認為是稅延養老險試點效果未及預期的重要原因。上述會議中也提到，完善配套政策，抓緊明確實施辦法、財稅政策、金融產品規則等。

對外經貿大學保險學院教授王國軍在接受《金融時報》記者采訪時表示：“可以考慮提升個人繳費稅前扣除標準，增強政策的吸引力。同時，可以借鑒德國李斯特養老金制度的經驗，建立稅收遞延優惠和直接補貼相結合的制度模式。在供給層面，可以考慮打通第二支柱和第三支柱，允許個人家庭在稅延型養老保險和其他養老金融產品中選擇，提高養老金融市場的競爭性，拓寬第三支柱范圍。另外，還要進一步簡化稅延抵扣業務流程，提高業務便捷度和透明度。”

加強居民養老金融教育

“讓老百姓看得明白、搞得懂、好操作”，需要進一步加強針對居民的養老金融教育。由于居民在金融投資方面的基礎知識仍比較有限，居民對養老金融服務和產品依然缺乏深入了解，這不僅不利于居民養老財富儲備的保值增值，也在一定程度上制約了養老金融市場發展。中國養老金融50人論壇秘書長董克用表示，加強養老金融教育應當講明白養老與金融之間的關系，讓消費者明白為何需要購買養老金融產品以及如何組合以獲得最大優勢，同時，做好防范金融詐騙工作。

在個人養老金制度緊鑼密鼓推出的同時，今年以來，第三支柱個人商業養老探索腳步明顯提速。今年6月1日，由6家人身險公司參與的專屬商業養老保險在浙江、重慶兩地開展試點。12月初，首批養老理財產品在武漢、成都、深圳、青島4個試點城市正式發售。

王國軍表示，就第三支柱中的商業養老保險而言，接下來，一方面，要總結稅延養老險的試點經驗，優化完善制度，進一步做好推廣；另一方面，還要注重醫養結合，提升商業養老保險產品和服務質量，推動并規范保險養老社區的發展。

關鍵詞：個人養老金制度

責任編輯：hnmd003