全球熱點(diǎn)！給這只物企“妖股”輸血，控股股東賺翻了！

2023-03-06 14:51:04來(lái)源：樂(lè)居財(cái)經(jīng)  

文/樂(lè)居財(cái)經(jīng)徐酒眠


(資料圖)

泛地產(chǎn)行業(yè)迎來(lái)了久違的募資春天。

前端有保利、萬(wàn)科地產(chǎn)巨頭宣布增資計(jì)劃，后端家居市場(chǎng)有索菲亞、尚品宅配等，紛紛開(kāi)啟募資行動(dòng)。

在這個(gè)“窗口期”，上市物企也沒(méi)有錯(cuò)過(guò)行業(yè)回暖的這股春意。3月3日收盤(pán)后，中天服務(wù)(002188.SZ)一連刊發(fā)了7條公告，其中5條便是關(guān)于定增募資的信息。

其中，最為主要的內(nèi)容，是中天服務(wù)于公告當(dāng)日收到了深交所出具的《關(guān)于受理中天服務(wù)股份有限公司向特定對(duì)象發(fā)行股票申請(qǐng)文件的通知》(深證上審〔2023〕134號(hào))。

簡(jiǎn)而言之，深交所對(duì)中天服務(wù)報(bào)送的向特定對(duì)象發(fā)行股票的申請(qǐng)文件進(jìn)行了核對(duì)，已決定予以受理。

根據(jù)公告，中天服務(wù)擬以非公開(kāi)發(fā)行的方式，向控股股東上海天紀(jì)投資有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“上海天紀(jì)”）發(fā)行不超過(guò)62,657,677股股票，擬募集資金總額約不超過(guò)1.67億元。

中天服務(wù)的這項(xiàng)定增募資計(jì)劃頗有看點(diǎn)。

一方面，定增對(duì)象為控股股東上海天紀(jì)，但這筆資金將由再上一級(jí)股東中天控股通過(guò)往來(lái)款形式提供支持。

另一方面，擬定的發(fā)行發(fā)行價(jià)格為2.67元/股，僅有中天服務(wù)當(dāng)前（3月3日收盤(pán)）的股價(jià)7.27元/股的三分之一。換而言之，若上海天紀(jì)順利完成定增，其賬面或?qū)⒂薪?倍的浮盈。

對(duì)站在中天服務(wù)、上海天紀(jì)，以及中天控股背后的實(shí)控人樓永良而言，這或許能成為其商海生涯中最得意的投資之一。

此外，2022年以來(lái)，除了港股市場(chǎng)上有幾家物企上市，通過(guò)傳統(tǒng)IPO方式獲得初次募集資金外，A股與H股60余家上市物企，都不約而同按下了融資暫停鍵。

若中天服務(wù)此次定增計(jì)劃順利實(shí)施，也是在這個(gè)冰面上打出來(lái)一個(gè)缺口。

不過(guò)，中天服務(wù)也表示，目前，這一事項(xiàng)還需通過(guò)深交所審核，并獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)做出同意注冊(cè)的決定后方可實(shí)施，而這些的結(jié)果和時(shí)間也還存在不確定性。

賭到“妖股”

以非公開(kāi)形式，向上海天紀(jì)發(fā)行股票募集資金，是中天服務(wù)早在2021年底就有的計(jì)劃。

彼時(shí)，中天服務(wù)借的這個(gè)上市殼“披星戴帽”，懸在退市的邊緣。直到2022年6月，其才等來(lái)了“撤銷(xiāo)退市風(fēng)險(xiǎn)警示”的公告；繼而完成更名等相關(guān)工商變更登記，變身物業(yè)股。

“股票發(fā)行價(jià)格不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)的80%”，根據(jù)公告，中天服務(wù)本次采取鎖價(jià)發(fā)行，而定價(jià)基準(zhǔn)日為本次發(fā)行的董事會(huì)決議公告日。

受房地產(chǎn)行業(yè)影響，過(guò)去一年物業(yè)股資本市場(chǎng)低迷。不過(guò)“借殼”上市的中天服務(wù)算是個(gè)例外，統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，其在過(guò)去的虎年收獲了35次漲停，全年漲幅74.62%。其中，11月中旬，曾錄得4連板。

退市風(fēng)險(xiǎn)撤銷(xiāo)、順利變身物業(yè)股，中天服務(wù)也將去年初定下的定增計(jì)劃提上日程。不過(guò)，這個(gè)過(guò)程并沒(méi)有很順利。

去年11月12日，中天服務(wù)曾收到過(guò)一份《中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政許可項(xiàng)目審查一次反饋意見(jiàn)通知書(shū)》。中國(guó)證監(jiān)會(huì)羅列了13個(gè)有關(guān)問(wèn)題，要求其在30天內(nèi)作出書(shū)面說(shuō)明和解釋。

根據(jù)中天服務(wù)的回復(fù)，上海天紀(jì)本次認(rèn)購(gòu)中天服務(wù)非公開(kāi)發(fā)行股票的資金，將由上一級(jí)股東中天控股通過(guò)往來(lái)款形式提供支持。

資料顯示，中天控股持有上海天紀(jì)100%股權(quán)，是中天服務(wù)的間接控股股東，而背后的實(shí)控人皆為樓永良。

數(shù)據(jù)顯示，截至2022年9月30日，中天控股的貨幣資金余額為7.71億元，雖然具備支持上海天紀(jì)認(rèn)購(gòu)行動(dòng)的資金實(shí)力，但從這組數(shù)據(jù)也不難看出，中天控股本身資金也并不算厚實(shí)。

不過(guò)，按照中天服務(wù)的股價(jià)表現(xiàn)來(lái)看，這場(chǎng)增資行動(dòng)算是賭對(duì)了。

此外，按照股東大會(huì)決議，此定增決議有效期為12個(gè)月。2022年12月13日，中天服務(wù)對(duì)非公開(kāi)發(fā)行股票東大會(huì)決議及相關(guān)授權(quán)有效期進(jìn)行了延長(zhǎng)。

延遲11天發(fā)報(bào)

完成了借殼上市，中天服務(wù)也將正式接受資本市場(chǎng)和投資者的考驗(yàn)與審視。

按照原計(jì)劃，中天服務(wù)將在3月7日刊發(fā)2022年財(cái)報(bào)，比目前已知的最早發(fā)報(bào)的港股物企越秀服務(wù)還要早一天。

3月3日，在更新定向募資進(jìn)展的同時(shí)，中天服務(wù)宣布，為確保年報(bào)內(nèi)容的展示、準(zhǔn)確和完整，已向深交所申請(qǐng)，將年報(bào)披露日期延遲11天，定在了2023年3月18日。

不過(guò)，早在1月30日，中天服務(wù)就發(fā)布了2022年業(yè)績(jī)預(yù)告，其預(yù)計(jì)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)約為5000萬(wàn)元-6500萬(wàn)元，同比下降66.54%-56.50%；扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)約為2800萬(wàn)元-3600萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)353.49%-483.05%；基本每股收益0.17元/股-0.22元/股，而上一年為0.51元/股。

對(duì)于2022年度業(yè)績(jī)變動(dòng)的原因，中天服務(wù)表示，一方面是，2021年度因土地使用權(quán)和房屋建筑物被屬地政府征遷原因，確認(rèn)了長(zhǎng)期資產(chǎn)處置收益月1.2億元，而2022年度不存在該類(lèi)收益；另一方面則是，因李建華、胡瓊股民訴訟案件和解等原因，沖回預(yù)計(jì)負(fù)債2,820.01萬(wàn)元，該項(xiàng)目屬于非經(jīng)常性損益。

而扣非凈利潤(rùn)增長(zhǎng)，中天服務(wù)提到了因?yàn)槲飿I(yè)管理規(guī)模增加帶來(lái)主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)增長(zhǎng)。

數(shù)據(jù)顯示，截至2022年9月末，中天服務(wù)的在管面積僅820.14萬(wàn)平方米，其中住宅項(xiàng)目面積753.06萬(wàn)平方米，占比91.82%，非住宅項(xiàng)目面積67.08萬(wàn)平方米，占比8.18%。

2022年前三季度，中天服務(wù)的在管面積僅增加約115.22萬(wàn)平方米，其中住宅項(xiàng)目在管面積增加93.29萬(wàn)平方米，非住宅項(xiàng)目在管面積增加21.93萬(wàn)平方米。

“在管面積規(guī)模處于行業(yè)中下水平，總體的管理水平與行業(yè)前沿存在差距。”在中天服務(wù)的計(jì)劃中，其募集資金中的6180萬(wàn)元，將用以投資物業(yè)管理市場(chǎng)拓展項(xiàng)目；5249.6萬(wàn)元，將用以投資信息化與智能化升級(jí)項(xiàng)目；余下資金分為300萬(wàn)元、5000萬(wàn)元，分別用以人力資源建設(shè)項(xiàng)目，用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。

值得注意的是，除了補(bǔ)充流動(dòng)資金，根據(jù)計(jì)劃書(shū)，其余3個(gè)項(xiàng)目都還需要中天服務(wù)自身再補(bǔ)充一部分資金，總計(jì)約4762.6萬(wàn)元。

而截至2022年9月30日，中天服務(wù)的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額約為1.41億元。

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責(zé)任編輯：hnmd003

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