首頁 > 基金 > 正文

招商中證白酒指數分級公布最新凈值，上漲2.61%

2020-04-08 15:45:33來源：金融界基金  

招商中證白酒指數分級證券投資基金(簡稱：招商中證白酒指數分級，代碼161725)公布最新凈值，上漲2.61%。本基金單位凈值為0.9131元，累計凈值為2.0392元。

招商中證白酒指數分級證券投資基金成立于2015-05-27，業績比較基準為“中證白酒指數*95.00% + 銀行活期存款*5.00%”。 本基金成立以來收益131.44%，今年以來收益-9.35%，近一月收益-5.81%，近一年收益5.77%，近三年收益91.78%。近一年，本基金排名同類(324/718)，成立以來，本基金排名同類(36/849)。

金融界基金定投排行數據顯示，近一年定投該基金的收益為-1.41%，近兩年定投該基金的收益為19.99%，近三年定投該基金的收益為32.14%，近五年定投該基金的收益為。(點此查看定投排行)

基金經理為侯昊，自2017年08月22日管理該基金，任職期內收益60.24%。

最新定期報告顯示，該基金前十大重倉股為洋河股份(持倉比例15.06% )、瀘州老窖(持倉比例14.34% )、貴州茅臺(持倉比例13.91% )、五糧液(持倉比例13.89% )、順鑫農業(持倉比例6.81% )、山西汾酒(持倉比例5.84% )、口子窖(持倉比例4.92% )、今世緣(持倉比例4.09% )、古井貢酒(持倉比例3.89% )、水井坊(持倉比例2.52% )，合計占資金總資產的比例為85.27%，整體持股集中度(高)。

最新報告期的上一報告期內，該基金前十大重倉股為貴州茅臺(持倉比例15.62% )、五糧液(持倉比例15.29% )、瀘州老窖(持倉比例14.85% )、洋河股份(持倉比例10.85% )、順鑫農業(持倉比例7.06% )、山西汾酒(持倉比例5.27% )、口子窖(持倉比例5.24% )、今世緣(持倉比例4.23% )、古井貢酒(持倉比例3.45% )、水井坊(持倉比例2.89% )，合計占資金總資產的比例為84.75%，整體持股集中度(高)。

報告期內基金投資策略和運作分析

報告期內，從國內宏觀經濟數據來看，經濟下行壓力仍大，但有階段性穩定的跡象，貨幣政策相對穩健偏松。報告期內，從行業來看，電子、食品飲料、家用電器、建筑材料、計算機等行業板塊漲幅較大，建筑裝飾、鋼鐵、公用事業、紡織服裝、商業貿易微跌或漲幅相對較小。本基金的基準指數中證白酒指數報告期內上漲91.99%。

關于本基金的運作，股票倉位維持在94.5%左右的水平，基本完成了對基準的跟蹤。

報告期內基金的業績表現

報告期內，本基金份額凈值增長率為86.82%，同期業績基準增長率為86.29%。

管理人對宏觀經濟、證券市場及行業走勢的簡要展望

1、報告期內歐洲經濟增速放緩至近幾年以來的最低水平，此輪經濟放緩受德國影響較大。美國經濟至四季度開始企穩，美國四季度實際GDP年化環比初值為2.1%，前值2.1%;實際GDP同比增速為2.3%，前值2.1%，從分項數據來看，凈出口對經濟拉動相對明顯、個人消費支出與政府消費支出及投資相對平穩，私人投資對經濟的貢獻為負。展望2020年，中美貿易緩和有助于全球貿易回暖，但新冠疫情為全球經濟帶來很大不確定性，需警惕新冠疫情的發展對全球經濟拖累所帶來的風險。

2、國內2019全年GDP增長6.1%，比2018年下行0.5%，分季度來看，GDP一季度同比增長6.4%，二季度同比增長6.2%，三季度同比增長6%，四季度同比增長6%，全年經濟增速緩慢下行。分項來看，消費支出、資本形成總額(固定資本形成和存貨增加)對全年經濟的拉動下降，受益于全球貿易環境的好轉，中美貿易摩擦階段性緩和，貨物與服務凈出口由負轉正。展望2020年，一季度新冠疫情蔓延，企業延遲復工，短期經濟下行壓力依舊，長期該因素的演繹不確定性較大，需觀察疫情控制情況及企業復工情況，警惕疫情影響超出預期的風險。

3、報告期內上證綜指上漲22%，股市整體表現較好，一方面是中美貿易摩擦緩和并伴隨協議落地，政策改革亦帶來一定的催化，另一方面，整體的流動性相對超預期，使得2019年股市整體的估值得到回升，特別是2018年跌幅較大的電子行業，2019年全年漲幅73.76%，居一級行業漲幅之首。展望2020年，由于新冠疫情的影響，經濟基本面仍有下行壓力，在這過程中，伴隨著預期變化，股市波動加大，重點把握政策支持的相關產業及盈利能力較好行業所帶來的的投資機會。(作者：機器君)

關鍵詞： 招商中證白酒指數分級

責任編輯：hnmd003

相關閱讀

推薦閱讀