西南證券及兩名分析師被出具警示函

2023-06-06 17:37:49來源：上海證券報·中國證券網

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上證報中國證券網訊 6月6日，重慶證監局發布關于對西南證券采取出具警示函措施的決定。

經查，西南證券在發布研究報告業務方面存在兩方面問題。在業務管理方面，一是內部控制及流程管理不健全，存在研究對象移出覆蓋池未履行內部審核程序、個別調研活動審批時間滯后、質控合規對投研系統平臺“提示”項目下的異常情況無處理記錄等情形；二是考核激勵不合理，存在研究銷售人員參與研究人員考核、部分兼職合規人員未由合規負責人考核等情形。

在研究報告具體問題方面，一是個別研究報告觀點不審慎，依據不足；二是個別研究報告數據來源標注不明、數據有誤；三是個別投資價值研究報告存在分析與結論邏輯一致性不足、盈利預測不審慎、內容相關描述與事實不符、風險披露缺少定量分析等情形；四是個別研究報告質控審核時未上傳估值模型底稿。

重慶證監局表示，上述問題違反了《證券公司和證券投資基金管理公司合規管理辦法（2020年修訂）》（下稱《合規管理辦法》）第三條、第十七條，《發布證券研究報告暫行規定（2020年修訂）》（下稱《暫行規定》）第三條、第六條、第十二條、第十八條，《證券公司內部控制指引》第五條以及《發布證券研究報告執業規范》第六條、第七條、第九條、第十一條、第十二條、第十五條、第十七條、第十八條、第二十六條的相關規定。根據《合規管理辦法》第三十二條和《暫行規定》第二十二條的規定，重慶證監局決定對西南證券采取出具警示函的行政監管措施。

同日，重慶證監局還對西南證券兩名分析師楊浩、池天惠分別出具警示函。

重慶證監局稱，楊浩署名發布的《凱盛新材投資價值研究報告：創新型化工企業，競爭力強，成長性突出》存在以下問題：一是研究報告分析與結論一致性不足，盈利預測不審慎，個別內容表述與事實不符；二是在風險披露時對相關項目風險缺少定量分析。根據相關規定，重慶證監局決定對楊浩采取出具警示函的行政監管措施。

重慶證監局表示，池天惠在未取得證券分析師資格的情況下，未經審核在未報備微信群發布研究觀點，且數據來源不明，結論不審慎，引發負面影響。根據相關規定，重慶證監局決定對池天惠采取出具警示函的行政監管措施。（王彥琳）

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