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研報掘金丨開源證券:中芯國際Q2業績符合預期,領先行業實現復蘇,維持“買入”評級

2023-08-15 15:52:48來源:金融界  


【資料圖】

開源證券14日研報指出,中芯國際(0981.HK)2023Q2業績符合預期,領先行業實現復蘇。第二季度公司營業收入15.6億美元,環比增長6.7%,處在指引區間5-7%上限,其中出貨量環比增長12.1%,產能利用率由2023Q1的68.1%大幅提升至78.3%,主要由12寸產能利用率提升驅動。展望2024年,受益宏觀環境整體需求復蘇、以及國產供應鏈份額繼續提升,預計公司晶圓出貨量有望同比上升15%;得益于高價產品導入,2024H2 ASP有望實現環比企穩回升、對應2024年全年ASP仍同比下降,對應預計2024年收入同比增長10.5%。伴隨半導體行業景氣回升、國產客戶上量、產能稀缺性價值凸顯,有望驅動公司PB估值實現階段性上升機會,維持“買入”評級。

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責任編輯:hnmd003

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