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高盛維持威高股份“買入”評級 目標價15港元/股

2023-08-15 15:34:11來源:金融界  


(資料圖片)

高盛8月9日發布研究報告稱,繼續維持威高股份(1066.HK)“買入”評級,目標價15港元。

高盛認為,威高作為國內一次性耗材的領導者,并不斷努力擴展新的品類,如傷口管理、PFS(預充注射器)、關節等。其核心業務的高可見度將推動2022-25財年15%的收入復合年增長率,而新的增長動力和BD的上行潛力將貢獻2-3%的銷售增長。

高盛預計,帶量采購給公司帶來的利潤率壓力將主要反映在2023年上半年,此后利潤率可能會更加穩定。威高目前的股價低于其5年估值中值,因此繼續維持“買入”評級,目標價為15港元/股。

研報提示主要風險包括帶量采購降價的不確定性,銷售費用增加導致市場份額增長低于預期,及公司新產品升級或業務發展獲利可能低于預期。

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責任編輯:hnmd003

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