【汽車(chē)人】7月電動(dòng)車(chē)企銷量，平淡中的積極信號(hào)

2023-08-02 17:01:41來(lái)源：懂車(chē)帝

刺激和促銷政策疊加，終究只有短期效應(yīng)。下半年如有更長(zhǎng)效的市場(chǎng)面拉動(dòng)因素，整車(chē)市場(chǎng)將有限升溫。

文 /《汽車(chē)人》黃耀鵬

(資料圖片僅供參考)

電動(dòng)車(chē)企銷量放榜速度這事，已是老生常談。

截至8月1日19:00，電動(dòng)車(chē)企們的7月份銷量揭曉仍然參差不齊。有的在7月31日晚就已經(jīng)迫不及待地出臺(tái)，有的還在“統(tǒng)計(jì)”中，還有的不管業(yè)績(jī)什么樣，美股開(kāi)盤(pán)前必出……顯然，媒體們需要穩(wěn)定的信息輸出，而非成績(jī)決定發(fā)布速度。

銷量格局幾乎未變

傳統(tǒng)上，7月份是銷量淡季，整體上應(yīng)該比6月份略低。對(duì)于電動(dòng)車(chē)企而言，可能只是增速調(diào)低一些。如果審視7月份數(shù)據(jù)，就會(huì)發(fā)現(xiàn)和6月份的格局大體相當(dāng)。

埃安仍在第一梯隊(duì)，7月銷量45025輛，同比增長(zhǎng)80%，環(huán)比幾乎沒(méi)動(dòng)；1-7月累計(jì)銷量254361輛，同比增長(zhǎng)103%。其中，3月、4月在40000輛以上，5月、6月均爬到45000輛，穩(wěn)定得驚人。

理想也表現(xiàn)出類似的氣質(zhì)。理想7月銷量34134輛。不過(guò)，理想更強(qiáng)調(diào)自己在豪華品牌中名列第四（僅次于BBA）。

其余銷量在1萬(wàn)輛以上的有：蔚來(lái)20462輛；零跑14335輛；極氪12039輛；小鵬11008輛；哪吒10039輛；深藍(lán)11600輛（估計(jì)）；騰勢(shì)10100輛（估計(jì)）。

此外，賽力斯7月銷量6934輛，同比下跌47.8%，在排行榜前15名品牌中，下滑最多。其余品牌，均低于5000輛。

值得一提的是，蔚來(lái)銷量起速，有脫離二檔的趨勢(shì)，如果不是負(fù)刺激（換電權(quán)益即將取消）造成的，8月份將繼續(xù)攀升。

7月份的最后一周，在埃安之后，理想、蔚來(lái)、小鵬周銷量重回二、三、四名。這一新趨勢(shì)表明，“蔚小理”各自梳理技術(shù)和產(chǎn)品線之后，有重新奪回主動(dòng)權(quán)的可能。

和6月份一樣，各品牌層次分明：第1檔埃安；1.5檔理想；蔚來(lái)、零跑、極氪、小鵬、哪吒、深藍(lán)、騰勢(shì)為2檔；其余品牌為3檔。雖然同屬3檔，但5000-10000輛這一層，品牌稀少。

電動(dòng)車(chē)企品牌，已經(jīng)在競(jìng)爭(zhēng)的加速跑中逐漸拉開(kāi)了差距。雖然還有新品牌進(jìn)來(lái)，但頭部成員（萬(wàn)輛以上）大體上呈現(xiàn)固化的態(tài)勢(shì)。

降價(jià)+技術(shù)輸出，卷出新高度

從上游來(lái)看，和去年碳酸鋰價(jià)格處于高位相比，現(xiàn)在原料對(duì)主機(jī)廠的成本，已經(jīng)不構(gòu)成兩面擠壓的效果。近期磷酸鐵鋰電池的價(jià)格也跌到500元/度電（不含稅），而三元的價(jià)格也就比前者貴100-150元。

碳酸鋰價(jià)格走低和上漲一樣，經(jīng)過(guò)短時(shí)間的遲滯效應(yīng)之后，開(kāi)始不可避免地一路傳導(dǎo)下來(lái)。電池企業(yè)在年初就打起了價(jià)格戰(zhàn)，如今的電池報(bào)價(jià)，正處于歷史低點(diǎn)。

與此同時(shí)，寧德時(shí)代半年歸母凈利潤(rùn)也高達(dá)207億元，同比增長(zhǎng)153.6%。除了明顯的規(guī)模優(yōu)勢(shì)，原料下跌和電池報(bào)價(jià)下跌的時(shí)間差，給頭部電池供應(yīng)商帶來(lái)的利潤(rùn)更多。

而且，這幾年電池供應(yīng)商不斷向上游投資，手一直伸到礦山，整合整條電池供應(yīng)的結(jié)果，現(xiàn)在看到了更多的戰(zhàn)略收獲。這樣，頭部供應(yīng)商就更有資源和動(dòng)力發(fā)起新一輪價(jià)格戰(zhàn)，將價(jià)格打得更低。

當(dāng)然，市場(chǎng)上還是更關(guān)心整車(chē)廠的價(jià)格動(dòng)作。

有跡象表明，特斯拉可能在8月份發(fā)動(dòng)新一輪降價(jià)。特斯拉已經(jīng)調(diào)降了全系產(chǎn)品的香港價(jià)格，和美國(guó)價(jià)格拉齊。業(yè)內(nèi)輿論紛紛猜測(cè)降價(jià)的幅度，從5000元到1萬(wàn)元不等。特斯拉保密做得比較到位，提前得到風(fēng)聲很容易，但提前拿到準(zhǔn)確方案很難。新一輪降價(jià)在路上，是大概率的事。

8月1日，零跑宣布官降，5款車(chē)型降幅達(dá)1萬(wàn)-2萬(wàn)元，算是打響了新一輪降價(jià)的發(fā)令槍。不過(guò)，這兩天零跑在社交媒體上刷屏，并非因?yàn)榻祪r(jià)，而是因?yàn)橘u(mài)技術(shù)。

7月31日，零跑發(fā)布了第三代架構(gòu)（LEAP3.0），其特點(diǎn)是兩枚芯片（高通8295和恩智浦S32G）實(shí)現(xiàn)中央超算。以前說(shuō)算力集中都是畫(huà)餅，業(yè)內(nèi)其實(shí)默認(rèn)2026年才會(huì)出現(xiàn)?，F(xiàn)在，市場(chǎng)上已經(jīng)出現(xiàn)了完全算力上收的架構(gòu)。

零跑CEO朱江明表示，“基本確定”和外國(guó)企業(yè)簽署諒解備忘錄，對(duì)后者授權(quán)技術(shù)。朱江明稱，目前有兩個(gè)客戶“比較確定”。據(jù)悉，其中一個(gè)可能是寶馬，另一個(gè)目前缺乏信息（有猜斯特蘭蒂斯，也有猜是福特的）。

類似于大眾汽車(chē)與小鵬、奧迪與上汽智己，中國(guó)品牌現(xiàn)在多了一個(gè)利潤(rùn)來(lái)源，就是技術(shù)授權(quán)。在外企技術(shù)占優(yōu)勢(shì)的時(shí)候，它們傾向于向合資伙伴轉(zhuǎn)移部分技術(shù)。既然后者用于“合資自主”，那么授權(quán)的技術(shù)與當(dāng)前量產(chǎn)技術(shù)要保持“代差”。

目前電動(dòng)車(chē)企反向授權(quán)則主要為當(dāng)前量產(chǎn)技術(shù)，即買(mǎi)家擁有“點(diǎn)名要貨”的話語(yǔ)權(quán)。因此，當(dāng)初的合資關(guān)系，既是對(duì)外方的約束，也是對(duì)中方的約束，導(dǎo)致后者不大可能從其它賣(mài)家那里獲得技術(shù)授權(quán)，也降低了其談判地位。

現(xiàn)在，一切都交由市場(chǎng)決定，買(mǎi)方和賣(mài)方可以自由組合，自由談判博弈。這就加快了技術(shù)擴(kuò)散的步伐。

那些沒(méi)有出手且自己研發(fā)節(jié)奏跟不上的企業(yè)，將懷有更多的焦慮情緒。這種局面演變下去，將對(duì)中國(guó)以外的電動(dòng)化進(jìn)程產(chǎn)生影響，但波及的速度取決于中企出海的進(jìn)展。如果后者不到國(guó)外拓展，跨國(guó)車(chē)企在其它市場(chǎng)的危機(jī)感是不足的。

市場(chǎng)氛圍逐漸向上，需求側(cè)提振

和電動(dòng)車(chē)企銷量按部就班比起來(lái)，整個(gè)汽車(chē)市場(chǎng)的氣氛，略有回升。

7月份，國(guó)內(nèi)制造業(yè)PMI為49.3，服務(wù)業(yè)PMI為51.5。過(guò)了旺盛的春季之后，消費(fèi)熱度沒(méi)有下落。制造業(yè)PMI雖然仍低于枯榮線，但回升勢(shì)頭還是比較明顯的，繼4月下探（49.2）、5月挖坑（48.8）之后，6月7月持續(xù)向好。

這里面顯然有個(gè)尺度問(wèn)題。就是下跌上漲多少算“明顯趨勢(shì)”，我們?cè)谶@里斤斤計(jì)較千分位的變化，但看看德國(guó)7月份PMI（38.8）的炸裂數(shù)據(jù)，可能會(huì)覺(jué)得監(jiān)管方是不是太敏感了。PMI到49以下就開(kāi)始焦慮，就開(kāi)始出臺(tái)各種刺激政策。

7月31日，發(fā)改委出臺(tái)了《關(guān)于恢復(fù)和擴(kuò)大消費(fèi)的措施》。其中，汽車(chē)被放在首位，排在房地產(chǎn)之前，這無(wú)疑是吹風(fēng)會(huì)最重要的信號(hào)。

雖然社交媒體上對(duì)“刺激”頗有微詞，但汽車(chē)消費(fèi)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位，其實(shí)超過(guò)其市場(chǎng)價(jià)值，因?yàn)樗軒?dòng)的生產(chǎn)和消費(fèi)因素非常多。以前政策端也承認(rèn)這一點(diǎn)，但將汽車(chē)擺在社會(huì)消費(fèi)第一位，還非常罕見(jiàn)。

而政策端對(duì)地產(chǎn)方面的刺激，是非常小心和克制的，不希望引起資金面的誤讀。《汽車(chē)人》認(rèn)為，雖然國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的幾條戰(zhàn)線的競(jìng)爭(zhēng)都在長(zhǎng)期化，但實(shí)際上氛圍有所緩和，美聯(lián)儲(chǔ)的加息也走向尾聲，這樣才能給國(guó)內(nèi)出臺(tái)政策讓出空間。

另一方面，也說(shuō)明政策端拼經(jīng)濟(jì)的決心很大。截至6月底，M2（廣義貨幣）余額為287.3萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)11.3%。就連M0（流通貨幣）余額，都達(dá)到10.54萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)9.8%。上半年凈投放現(xiàn)金為789億元。

但社會(huì)面則普遍感覺(jué)“錢(qián)難掙，不敢消費(fèi)”。有學(xué)者指出，資金集中投放在“國(guó)計(jì)”上，“民生”距離資金流量太遠(yuǎn)，感覺(jué)不明顯。如果上半身和下半身協(xié)調(diào)出了問(wèn)題，那么社會(huì)對(duì)于收入、消費(fèi)和經(jīng)濟(jì)前景，看法都會(huì)進(jìn)一步撕裂。

而下半年，政策端則要進(jìn)一步偏向“民生”施政。相對(duì)于此前的“供給側(cè)改革”，這一次是需求側(cè)提振。

我們需要確定，這是短期行為，還是中期政策。如果是后者，對(duì)于汽車(chē)市場(chǎng)的整體擴(kuò)張，是有正面意義的，即徘徊多年后，蛋糕會(huì)整體變大。

建立在這個(gè)預(yù)期上，8月份制造業(yè)PMI就會(huì)升至枯榮線之上，CPI也會(huì)回升，三季度維持熱度，四季度的消費(fèi)會(huì)有進(jìn)一步提升。

從銷量角度看，7月份比較平淡，無(wú)論乘用車(chē)市場(chǎng)，還是新能源市場(chǎng)，銷量環(huán)比應(yīng)該都是走跌的，這符合傳統(tǒng)淡季特征。

不過(guò)，市場(chǎng)的政策面和廠商之間的交易上，出現(xiàn)了一些積極信號(hào)。市場(chǎng)情緒正在穩(wěn)定并好轉(zhuǎn)，同時(shí)經(jīng)銷商庫(kù)存指數(shù)回落至1.35（6月數(shù)據(jù)），8月、9月主機(jī)廠加速生產(chǎn)的局面，幾成定局。三季度市場(chǎng)還是會(huì)走出修復(fù)行情。

刺激和促銷政策疊加，終究只有短期效應(yīng)。下半年如有更長(zhǎng)效的市場(chǎng)面拉動(dòng)因素，整車(chē)市場(chǎng)將有限升溫，全年市場(chǎng)增速的期望（增速3%左右），還是有望實(shí)現(xiàn)的?！景鏅?quán)聲明】本文系《汽車(chē)人》原創(chuàng)稿件，未經(jīng)授權(quán)不得轉(zhuǎn)載。

關(guān)鍵詞：

責(zé)任編輯：hnmd003