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中金:維持保利物業跑贏行業評級 目標價下調至52.6港元

2023-08-24 10:06:41來源:新浪財經  


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來源:新浪港股

中金發布研究報告稱,維持保利物業(06049)“跑贏行業”評級,考慮到經營環境壓力及社區增值服務業務結構調整,下調2023/24年收入預測6%和7%至161.3億元和196.3億元(同比增長18%和22%),下調歸母凈利潤預測2%和2%至13.7億元和16.8億元(同比增長23%和23%),目標價下調12%至52.6港元,主要反映盈利預測調整及未來收入增長的確定性降低。公司2023年上半年盈利大致符合市場預期。

該行預計,公司未來會聚焦有質量的增長。公司目標2023年收入和凈利潤實現20%左右的增速,考慮到上半年社區增值服務的結構調整,我們建議關注下半年公司在增值服務端的業務進展及恢復情況。展望未來,考慮到公司的品牌品質,我們預計在深耕聚焦、高質量外拓的推動以及保利集團的持續協同支持下,公司未來有望實現有質量的穩健增長(公司股票激勵計劃的考核標準中包含2019-22/2020-23/2021-24年的歸母凈利潤復合增速均不低于25.5%,隱含2023、24兩年歸母凈利潤復合增速不低于22.6%)。

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責任編輯:hnmd003

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