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當(dāng)前頭條:國信證券首予螢石網(wǎng)絡(luò)“增持”評級,硬件領(lǐng)先帶動云平臺快速成長

2023-04-07 10:48:28來源:樂居財(cái)經(jīng)  


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?樂居財(cái)經(jīng)吳文婷 4月7日,國信證券發(fā)布研究報(bào)告表示,螢石網(wǎng)絡(luò)硬件性能領(lǐng)先,有望拓展更多品類和渠道;軟件算法優(yōu)勢明顯,用戶粘性及變現(xiàn)能力強(qiáng)。預(yù)計(jì)2022-2024年公司歸母凈利潤同比-26%/+56%/+33%至3.3/5.2/6.9億,對應(yīng)PE為63/41/31倍。通過多角度估值,預(yù)計(jì)公司合理估值42.92-45.37元/股,首次覆蓋,給予“增持”評級。

國信證券指出,背靠海康及自身的算法、技術(shù)實(shí)力,公司智能攝像機(jī)等產(chǎn)品性能領(lǐng)先行業(yè),在畫面音質(zhì)清晰度、移動跟蹤、人臉識別等多方面表現(xiàn)優(yōu)異。領(lǐng)先的技術(shù)實(shí)力優(yōu)勢有望溢出至掃地機(jī)、家庭服務(wù)機(jī)器人等多品類,助力薄弱品類的成長。渠道端,公司依托海康快速建立線下渠道體系,經(jīng)銷商實(shí)力強(qiáng),線下渠道領(lǐng)先優(yōu)勢顯著,同時(shí)海外及線上渠道潛力有待挖掘。

此外,螢石云平臺借助領(lǐng)先的硬件產(chǎn)品,月活用戶接近4000萬,年付費(fèi)用戶超過200萬。智能攝像頭必需云平臺作為監(jiān)控交互端口,云平臺提供云存儲等多種差異化增值服務(wù),云平臺用戶粘性及變現(xiàn)能力強(qiáng)。

相關(guān)公司:螢石網(wǎng)絡(luò)sh688475

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