馬化騰、李嘉誠(chéng)出手！港股再掀回購(gòu)潮

2023-06-13 13:54:30來(lái)源：上海證券報(bào)

6月13日，港股市場(chǎng)小幅低開(kāi)，隨后震蕩走高。截至午盤(pán)，恒生科技指數(shù)漲超2%。短視頻概念、地產(chǎn)、特斯拉概念股領(lǐng)漲。

閱文集團(tuán)今日早盤(pán)漲超7%。早盤(pán)思派健康再度下跌近10%，6日連跌達(dá)43.68%，最低達(dá)到16.3港元/股，創(chuàng)下上市新低價(jià)，總市值跌破125億港元。思派健康第一大股東為騰訊，其持有思派 27.41%的股份。

港股自開(kāi)年經(jīng)歷了一陣暖冬行情后，持續(xù)下行，恒生指數(shù)年初至今跌近2%，主要指數(shù)也基本回吐了去年10月底以來(lái)的一半漲幅。面對(duì)低迷的港股走勢(shì)，龍頭公司紛紛回購(gòu)。截至6月12日，共有超100家港股公司進(jìn)行回購(gòu)，累計(jì)回購(gòu)金額近370億港元。

(資料圖片)

AI賦能IP開(kāi)發(fā)？閱文集團(tuán)大漲

今日早盤(pán)，“互聯(lián)網(wǎng)+”板塊集體沖高，閱文集團(tuán)漲超7%，金山軟件漲超5%，中國(guó)有贊漲超4%，中芯國(guó)際漲超2%，騰訊控股漲超1%，阿里巴巴-SW漲近1%。

自4月13日至5月29日，閱文集團(tuán)股價(jià)已跌31.71%。此后閱文集團(tuán)股價(jià)觸底反彈，至今反彈接近20%。

ChatGPT的出現(xiàn)讓市場(chǎng)對(duì)于圖書(shū)出版業(yè)的轉(zhuǎn)型有了一些向往。業(yè)內(nèi)認(rèn)為，生成式AI輔助圖書(shū)改編成漫畫(huà)、動(dòng)畫(huà)、電影的技術(shù)可能性將大幅提升。

6月8日，閱文集團(tuán)CEO兼騰訊平臺(tái)與內(nèi)容事業(yè)群副總裁侯曉楠首次聊起了閱文集團(tuán)的AIGC戰(zhàn)略。侯曉楠透露，接下來(lái)閱文將使用AI賦能IP開(kāi)發(fā)。“讓很多以前被埋沒(méi)的好故事成為IP，獲得改編機(jī)會(huì)。未來(lái)很有可能成為全民創(chuàng)作的時(shí)代，用戶可以創(chuàng)作自己的作品，形成自己的漫畫(huà)等。”

中泰證券最新研報(bào)表示，圖書(shū)出版行業(yè)今年第一季度業(yè)績(jī)穩(wěn)中向上，具備充沛現(xiàn)金流、高分紅、低估值等防御屬性，在市場(chǎng)震蕩情況下相對(duì)收益較強(qiáng)。另外，民營(yíng)出版公司對(duì)IP價(jià)值釋放創(chuàng)新意愿明顯，IP運(yùn)營(yíng)方式多元，建議關(guān)注優(yōu)質(zhì)IP內(nèi)容儲(chǔ)備充足、IP運(yùn)營(yíng)變現(xiàn)方式成熟的民營(yíng)出版公司。

大股東騰訊“跌麻”？

思派健康6個(gè)交易日連跌超43%

6月13日盤(pán)中，思派健康再度下跌近10%，6日連跌達(dá)43.68%，最低達(dá)到16.3港元/股，創(chuàng)下上市新低價(jià)，總市值跌破125億港元。

從資金面看，南向資金6月5日至6月9日五個(gè)交易日連續(xù)減持思派健康。

4月27日，港股思派健康發(fā)布2022財(cái)年年報(bào)。公司在報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入41.19億元（注：人民幣，下同），同比增長(zhǎng)18.58%，歸母凈虧損13.71億元。

去年12月23日，思派健康登陸港交所，首日上市漲34.41%，報(bào)25港元/股。思派健康每股定價(jià)18.6港元/股，發(fā)售階段獲得8.27倍認(rèn)購(gòu)。不過(guò)自今年4月以來(lái)思派健康股價(jià)持續(xù)下行，目前已跌破發(fā)行價(jià)。

自成立開(kāi)始，思派健康便是一家“明星企業(yè)”，受到眾多資本青睞，數(shù)據(jù)顯示，思派總計(jì)完成 8 輪融資，投資方包括騰訊、時(shí)代資本、平安創(chuàng)投、IDG資本、中電中金等，累計(jì)融資 5.74億美元。其中，騰訊、IDG等皆參與了思派健康的多輪融資。

2022年年報(bào)顯示，騰訊集團(tuán)實(shí)體持股持有思派 27.41%的股份，為最大機(jī)構(gòu)投資方。

馬化騰、李嘉誠(chéng)出手！港股掀起新一輪回購(gòu)潮

港股自開(kāi)年經(jīng)歷了一陣暖冬行情后，持續(xù)下行，恒生指數(shù)年初至今跌近2%，主要指數(shù)也基本回吐了去年10月底以來(lái)的一半漲幅。面對(duì)低迷的港股走勢(shì)，龍頭公司紛紛回購(gòu)。截至6月12日，共有超100家港股公司進(jìn)行回購(gòu)，累計(jì)回購(gòu)金額近370億港元。

友邦保險(xiǎn)和騰訊控股是港股市場(chǎng)回購(gòu)金額最多的2家公司，今年以來(lái)累計(jì)回購(gòu)金額分別高達(dá)136.53億港元和112.57億港元。

年內(nèi)回購(gòu)金額居前的還有匯豐控股、長(zhǎng)城汽車(chē)、長(zhǎng)實(shí)集團(tuán)、太古股份公司A、ESR和蒙牛乳業(yè)，年內(nèi)回購(gòu)金額分別為30.74億港元、21.98億港元、7.39億港元、5.32億港元、5.16億港元和3.33億港元。

除了回購(gòu)資金為港股傳遞市場(chǎng)信心外，今年借道ETF南下的資金也源源不斷涌入港股。

Choice數(shù)據(jù)顯示，華夏恒生互聯(lián)網(wǎng)ETF份額持續(xù)增長(zhǎng)并屢創(chuàng)新高，目前份額達(dá)到716億份，是國(guó)內(nèi)份額最高的權(quán)益類(lèi)基金，并且是市場(chǎng)上規(guī)模最大的港股ETF產(chǎn)品。

截至6月12日，該ETF份額又增加10.3億份。不過(guò)，該ETF表現(xiàn)并不令投資者滿意，近一年收益率為-21.6%。

中金公司董事總經(jīng)理、策略分析師劉剛認(rèn)為，2023年上半年的港股一度讓人充滿期待，結(jié)果卻不盡如人意，主要指數(shù)基本都回吐了去年10月底部以來(lái)的一半漲幅，一些板塊如地產(chǎn)、醫(yī)療保健甚至回到前期低點(diǎn)，使得港股在全球表現(xiàn)中再度墊底。這里既有外資重新撤出的結(jié)構(gòu)性壓力，導(dǎo)致港股跑輸A股，也有對(duì)增長(zhǎng)修復(fù)持續(xù)性的擔(dān)憂重燃，而后者可能是更重要的底層因素。

劉剛認(rèn)為，從各個(gè)維度看，港股都處于底部區(qū)域，但當(dāng)前的“弱勢(shì)”能否成為后續(xù)的“優(yōu)勢(shì)”？展望2023年下半年，中金認(rèn)為港股市場(chǎng)有望實(shí)現(xiàn)一定程度上的“均值回歸”，但在真正增長(zhǎng)“抓手”出現(xiàn)前，可能是在相對(duì)低水平上的均衡。整體上，中金預(yù)計(jì)MSCI中國(guó)和恒生指數(shù)在當(dāng)前水平有10-15%的上漲空間，主要?jiǎng)恿?lái)自7%的盈利貢獻(xiàn)和2%-8%的估值修復(fù)。

（文章來(lái)源：上海證券報(bào)）

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