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研報掘金丨國聯證券:川發龍蟒上半年業績承壓,下半年盈利有望改善,維持“買入”評級

2023-08-10 15:54:25來源:金融界  


(資料圖片僅供參考)

格隆匯8月10日丨國聯證券研報指出,行業周期下行致川發龍蟒(002312.SZ)上半年業績承壓,下半年盈利有望改善。展望下半年磷化工景氣已逐步回暖,供需改善致行業庫存下行,價格筑底回升。7月以來公司主營產品工廠庫存均有明顯下行,截至8月9日工銨(西南濕法)價格相較于6月底上漲了1%,肥料級磷酸一銨(四川55%顆粒)上漲了 14%,下半年公司主業盈利能力有望改善。磷礦需求隨新能源等產業發展大幅提升,但供給受限,未來我國磷礦資源或存較大缺口。公司注重礦產資源布局,擁有磷礦資源儲量1.3億噸,并且公司為四川發展在礦業化工領域唯一的產業及資本運作平臺,有望獲取更多資源配套。鑒于公司擁有稀缺磷礦資源稟賦,磷酸鐵鋰項目持續推進,該行維持公司目標價13.05元,對應24年15倍PE,維持“買入”評級。精彩推薦 加載更多

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責任編輯:hnmd003

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