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賺錢了！你知道紅利+低波動策略類型基金嗎？

2023-08-09 18:14:48來源：金融界  

今年以來，在市場各類主線的激烈角逐中，紅利+低波動策略類型的基金悶聲發大財。截至8月3日，滬深300紅利低波動指數年內漲幅達到17.09%，同期滬深300指數漲幅為3.44%，實打實的收益率，再次印證了滬深300紅利低波動指數作為“震蕩市定海神針”的江湖地位。另有數據顯示，滬深300紅利低波動指數近2018-2022年漲跌幅分別為-19.18%、15.91%、-7.05%、5.42%、-5.88%。


(資料圖片)

進入8月，伴隨穩增長政策出臺，順周期概念開始搶占市場熱度C位。滬深300紅利低波動指數成份股主要分布在低估順周期行業，不僅在震蕩行情下防御屬性凸顯，而且在經濟復蘇預期下具有較強的增長潛力。

當前市場機遇在于順周期

近一個月來，多部委密集召開會議部署下半年工作，并接連發布政策文件，釋放出加大宏觀政策調控力度、綜合施策擴內需、“真金白銀”助企業減負發展、促房地產市場平穩健康發展等政策信號，無一例外指向穩增長。

穩增長信號頻出，拉動順周期板塊走強。何謂順周期？通俗來講，就是隨著經濟波動而波動的板塊，當經濟處于上升通道時，這些板塊的股票通常就會上漲，當經濟處于下降通道時，這些板塊的股票就會下跌，典型的就是金融、能源、基建、地產等行業。

伴隨穩增長信號持續發酵，順周期成為8月初市場上最熱的概念。從已經公布20多家券商8月金股名單來看，大金融、房地產、基建、白酒等順周期板塊個股被看好的概率較高。

如何一指布局順周期機遇？

如何上車順周期板塊？滬深300紅利低波動指數就是一只不錯的選擇。

從行業看，滬深300紅利低波動指數中，大金融板塊（銀行、保險、證券）占比最高，合計權重達到59%，大能源板塊（公用事業、石油石化）占比18%，其余就是大基建板塊占比12%（交通運輸、機械設備、建筑裝飾、鋼鐵）。從行業上看，滬深300紅利波動指數堪稱一只“順周期”氣質滿格的指數。

數據來源：Wind，截至2023.7.31

在經濟穩增長趨勢下，順周期板塊贏面較大，滬深300紅利低波動指數迎來配置良機。

優點多多：低波動、分紅高、估值低

滬深300紅利低波動指數從滬深300樣本股中選取50只流動性好、連續分紅、股息率高且波動率低的股票作為指數樣本股，采用波動率倒數加權，以反映滬深300樣本股中股息率高且波動率低的股票整體表現。

展開來說，滬深300紅利低波動指數有三大優點：低波動、高分紅、低估值。

1、低波動

滬深300紅利低波動指數在選股策略中加入了低波動率因子，對于大多數投資者來說投資體驗更佳。

數據來源：Wind，截至2023.8.3

2、高股息

滬深300紅利低波動指數股息率相對其他主流寬基指數優勢明顯，投資者可以享受到較好的分紅體驗。

數據來源：Wind，截至2023.8.3

3、低估值

滬深300紅利低波動指數相對于其他主流寬基來說估值較低，投資性價比更高。

數據來源：Wind，截至2023.8.3

滬深300紅利低波指數相關基金：滬深300紅利低波動ETF聯接基金A（007605）、滬深300紅利低波動ETF聯接基金C（007606）。（嘉實基金供稿）

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責任編輯：hnmd003

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